انجام معاملات با اوراق بهادار. مفهوم اوراق بهادار. معاملات با اوراق بهادار. معاملات واسطه با اوراق بهادار

انواع معاملات در بازار اوراق بهادار

هنگام طبقه بندی معاملات با اوراق بهادار، می توان از چندین معیار استفاده کرد. مهمترین آنها تقسیم به معاملات نقدی و فوری است. همچنین معاملات آربیتراژ مبنی بر فروش مجدد اوراق بهادار در بورس های مختلف در صورت وجود اختلاف در نرخ آنها و معاملات بسته که معاملات خرید و فروش مقادیر زیادی اوراق بهادار است، وجود دارد.

معاملات نقدی و فوری

معمولی برای معامله نقدیاین است که اجرای آن عمدتاً بلافاصله پس از پایان معامله رخ می دهد. به عنوان مثال، در آلمان، معامله باید حداکثر تا دومین روز کاری پس از انجام معامله انجام شود. در ایالات متحده آمریکا، شرایط متفاوتی برای تکمیل معاملات نقدی وجود دارد - از پرداخت فوری تا پنج روز. یک اصل مشابه در بریتانیا اعمال می شود. در ژاپن، بسته به قرارداد، معاملات نقدی ممکن است از یک تا 14 دلار روز طول بکشد. در سوئیس تکمیل آنها تا پنج روز طول می کشد. در روسیه، چنین معاملاتی معمولاً طی دو تا سه روز انجام می شود.

یادداشت 1

لازم به ذکر است که خود اوراق بهادار در معاملات دخالت فیزیکی ندارند، زیرا قاعدتاً در حساب های بانکی خاصی ذخیره می شوند. برای انتقال اوراق بهادار فروخته شده از بانک به خریدار، صاحب آنها چک مخصوص اوراق صادر می کند. پس از معرفی سیستم های رایانه ای پیچیده برای تسویه مبادلات، نیاز به صدور چک برای اوراق بهادار از بین رفت و کلیه نقل و انتقالات با استفاده از رایانه انجام می شود.

تصویر 1.

معاملات فوری در اصل قراردادهای تحویل است که به موجب آن یکی از طرفین متعهد می شود که مقدار معینی از دارایی های سهام را در یک دوره مشخص تحویل دهد و دیگری - بلافاصله آنها را بپذیرد و مبلغ از پیش تعیین شده را بپردازد. معاملات آتی معمولاً برای یک دوره یک تا سه ماهه، به ندرت - برای شش ماه منعقد می شود. چنین عملیاتی در همه کشورها مجاز نیست. بنابراین در آلمان در سال 1931 در نتیجه بحران اقتصادی جهانی ممنوع شد و تنها در سال 1970 معاملات آتی با ارزش سهام مجدداً به شکل اصلاح شده و با محدودیت‌های خاصی مجاز شد. طبق قوانین روسیه، اجرای تراکنش و پرداخت آن نمی تواند بیش از 90 دلار روز فاصله داشته باشد. معاملات آتی به طور گسترده در ایالات متحده آمریکا و سوئیس انجام می شود.

معاملات آتی عمدتاً با معاملات آتی ساده، معاملات آتی و اختیار معامله نشان داده می شود. معاملات آتی مالی- این یک معامله استاندارد است که طبق قوانین تعیین شده توسط صرافی منعقد می شود، زمانی که شریک در هر معامله خود صرافی است که توسط اتاق تسویه (تسویه) آن نمایندگی می شود. بازار آتی نقدینگی بیشتری دارد، زیرا قوانین استاندارد فرصت معاملات آزاد را برای هر تعداد شرکت کننده فراهم می کند.

اگر شرطی به قرارداد آتی اضافه شود، مانند حق انتخاب برای یک پاداش معین (حق بیمه) برای خرید (فروش) اوراق بهادار به قیمتی که از قبل در قرارداد تعیین شده است یا رد معامله، آنگاه این پارامتر اضافی معامله رو به جلو به یک اختیار معامله

خرید و فروش اوراق بهادار

به صورت ساده خرید و فروش اوراق بهادار به شرح زیر است. سرمایه گذار (خریدار) به کارگزار دستور می دهد تا 100 دلار سهام شرکت X $ را با نرخ 150 دلار روبل خریداری کند. برای یک سهم فروشنده به کارگزار خود دستور می دهد که همان دسته از سهام مشابه را با همان نرخ بفروشد. کارگزاران با یک فروشنده متخصص تماس می گیرند که بسته ای از سفارشات را برای شرکت X$ ایجاد می کند. با مشاهده اینکه پیشنهادهایی که دریافت کرده است متقابلاً رضایت بخش است و هیچ پیشنهاد دیگری دریافت نمی شود، فروشنده قیمت رسمی سهام را 150 دلار روبل تعیین می کند. و به هر دو مشتری اطلاع می دهد که معامله انجام شده است. کلیه معاملات در بازار اوراق بهادار را می توان در دو سطح مختلف - بورس و خیابان - انجام داد و مطابق با انتساب آنها به یک سطح یا سطح دیگر، در فناوری (مکانیسم) اجرا، روش تسویه متقابل و متفاوت است. اصول مقررات در عین حال، در ساختار بازار سهام، بازارهای اولیه و ثانویه وجود دارد که معاملات در آن ها نیز ویژگی های خاص خود را دارند. بنابراین، در کلی ترین شکل، طبقه بندی معاملات به شرح زیر است:

معاملات با اوراق بهادار انجام شده در بازار اولیه؛
معاملات در بازار ثانویه؛
معاملات با اوراق بهادار منعقد شده در بورس اوراق بهادار؛
معاملات در بازار خارج از بورس

در واقع، فروشنده تعداد بسیار بیشتری سفارش برای خرید و فروش اوراق بهادار مشابه با درخواست‌هایی برای نرخ‌های کاملاً متفاوت دریافت می‌کند. هدف آن تعیین نرخی است که اکثر درخواست ها را می توان برآورده کرد و تفاوت بین عرضه و تقاضا را تعیین کرد. این اطلاعاتی است که او در بازار بورس در جستجوی اوراق گمشده یا به منظور فروش مازاد آنها اعلام می کند.

هدف اصلی فروشنده- تعادل عرضه و تقاضا و فروش تمام دسته های اوراق بهادار. از آنجایی که اطلاعات عرضه و تقاضا به طور مداوم دریافت می شود، قیمت اوراق بهادار نیز در طول روز دستخوش تغییرات خاصی می شود. بنابراین لیست های صرافی نرخ ها را در زمان باز شدن صرافی و در زمان توقف فعالیت آن ثبت می کنند.

اگر معامله تکمیل شد، هزینه های سهام، از جمله دادگاه(پاداش) واسطه ها، مالیات مبادله ای و گاه برخی پرداخت های دیگر.

مقررات دولتی عملیات در بازار اوراق بهادار

در شرایط تضعیف مداخله دولت در زندگی اقتصادی که در بیشتر کشورها مشاهده می شود، کنار گذاشتن مقررات دولتی اوراق بهادار در هیچ کجا اتفاق نیفتاده است. این نه تنها نامطلوب، بلکه حتی غیر واقعی خواهد بود. می توان روند عینی گسترش سرمایه پولی، رشد فعالیت مبادلاتی را که به طور قابل توجهی از افزایش گردش سرمایه واقعی فراتر می رود و بر این اساس، سفته بازی، خطر واقعی سقوط مبادلات با همه پیامدهای اقتصادی و اجتماعی احتمالی را مشاهده کرد. . همه این مشکلات امروز هنوز حاد هستند و به ما اجازه نمی دهند که سیستم ایجاد شده مقررات دولتی را رها کنیم.

همچنین روند تغییرات کیفی در بازار سهام وجود دارد که نیاز به واکنش کافی از سوی مراجع نظارتی دارد. این تغییرات در دو جهت رخ می دهد. اول از همه، به اصطلاح جهانی شدن بازار اوراق بهادار ، یعنی تشکیل یک بازار جهانی که همه بازارهای ملی به بخشی از آن تبدیل می شوند. مرحله کنونی با غلبه فزاینده بر مرزهای ملی عملیات مبادله، گردش همزمان در بازارهای ملی اوراق بهادار به ارزهای مختلف، ظهور اوراق بهادار جهان وطنی مانند یوروباند، یوروشار و یورونوت مشخص می شود. گسترش انتشار اوراق بهادار TNC ها مقامات نظارتی همه کشورهای توسعه یافته را مجبور می کند تا تغییرات رخ داده در قوانین کشورهای شریک را رصد کرده و قوانین و سیستم های نظارتی خود را با آنها مقایسه کنند. و در داخل اتحادیه اروپا، روند رسمی ایجاد فضای قانونی واحد برای عملکرد بازارهای ملی اوراق بهادار کشورهای عضو این اتحادیه وجود دارد.

جهت دوم- این اصلاح ابزارها، اشکال فعالیت و همچنین موضوعات بازار اوراق بهادار است. ظهور سیستم‌های خودکار برای معاملات اوراق بهادار، مکانیزمی برای سفته‌بازی، به‌ویژه مشتقات، که شامل گزینه‌ها، معاملات آتی، مبادلات می‌شود، در درک سنتی بازار اوراق بهادار نمی گنجد.

وقتی در مورد وضعیت مالی کشور صحبت می کنیم، لازم است اجزای اصلی شکل گیری آن را درک کنیم. اوراق بهادار جزء اصلی در شکل دادن به وضعیت مالی کشور است. در روسیه بازار اوراق بهادار به اندازه سایر کشورهای جهان توسعه نیافته و به همین دلیل ناپایدار است. بی ثباتی بازار اوراق بهادار به دلیل آن است که علیرغم اینکه صحبت از شرکت های بزرگ است، بازتوزیع اموال و کاهش قیمت اوراق وجود دارد.

بازار اوراق بهادار روسیه با وجود بی ثباتی، پتانسیل بسیار بالایی دارد و شاید در آینده نزدیک یکی از گزینه های اصلی سرمایه گذاری باشد.

عملیات های مختلفی در بازار اوراق بهادار می تواند انجام شود که از طریق آنها می توان به سود رسید. در زبان علمی به عملیاتی که با اوراق بهادار انجام می شود، معاملات سهام می گویند و همیشه اثر کامل دارند.

طبقه بندی:

عملیات انتشار - در اصل، این عملیات غیرفعال هستند و نیازی به تلاش خاصی ندارند. آنها با انتشار و قرار دادن اوراق بهادار اولیه با ارزش ویژه همراه هستند. برای انتشار اوراق بهادار تامین مالی کافی و تشکیل سرمایه سهام ضروری است. سرمایه اضافی را می توان به این روش جذب کرد.
عملیات فعال را عملیات سرمایه گذاری می نامند. در این مورد، سرمایه گذاری ها و همچنین جذب منابع مالی اضافی انجام می شود که به لطف آن توسعه و تجارت اوراق بهادار اتفاق می افتد.
در بازار اوراق بهادار، معاملات مشتری که می تواند با استفاده از وجوه بانکی انجام شود، نقش مهمی ایفا می کند.

هنگام کار با اوراق بهادار، طبقه بندی به انواع عملیات نیز انجام می شود.

هنگام فروش اوراق بهادار می توانید با انجام معامله خاصی مبلغی را دریافت کنید. این به طور مستقیم در مورد اوراق بهاداری که ارزش بیشتری نسبت به سایر اوراق دارند اعمال می شود. به عنوان مثال: سهام، اوراق قرضه و دریافت سود آنها. چنین عملیاتی از طریق صندوق نقدی انجام می شود و معاملات نقدی نامیده می شود.
توانایی کسب سود نه از طریق معاملات با اوراق بهادار، بلکه از طریق تغییر در ارزش هنگام فروش آنها. به عنوان مثال: قیمت اوراق بهادار هنگام خرید یکسان بود، اما پس از فروش افزایش می یابد. بنابراین، با فروش اوراق بهادار می توانید مبلغ مشخصی را که در ابتدا در هنگام خرید برای آنها خرج نشده است، به دست آورید. چنین عملیاتی فوری یا بازی نامیده می شود.

مانند هر بازار دیگری، معاملات مختلفی را می توان با اوراق بهادار انجام داد که شامل معاملات با شرکت های بزرگتر، سرمایه گذاری های فعال و غیرفعال، معاملات خارج از بورس و امانی است. البته در هنگام فروش اوراق بهادار و یا سرمایه گذاری آنها، هر مشتری خطری دارد که مشکلی پیش بیاید، به همین دلیل در انجام عملیات لازم است با شرکت های کارگزاری و صرافی مورد اعتماد همکاری شود.

عملیات اساسی با کاغذ:

تولید اوراق بهادار. برای این که بتوانیم این کار را انجام دهیم، رعایت قانون ضروری است. بنابراین، چنین معاملاتی باید مطابق با موازین قانون مدنی انجام شود.
اوراق بهادار نیاز به جایگذاری دارند. این دومین مکانیسم برای برخورد با اوراق بهادار است که عامل مهمی در کار با اوراق بهادار است. حتی اگر معامله ای برای قرار دادن اوراق بهادار با شخصی منعقد شود، افراد و شرکت مطابق قانون مدنی قرارداد امضا می کنند. در نتیجه این موضوع؛
ثبت مالکیت اوراق بهادار فقط پس از امضای قرارداد فروش انجام می شود.
معاملات واسطه - می تواند از طریق مبادله اوراق بهادار رخ دهد که منجر به تغییر در مالکیت آنها می شود.
اعتماد - انتقال به مدیریت اوراق بهادار. به همین دلیل، سرمایه رشد می کند و می توانید مقدار مشخصی سود دریافت کنید.
حفاظت از سرقت؛
تسویه عبارت است از انجام اقدامات اجباری برای تحویل اوراق بهادار با ارزش معین.

توجه!کلیه مسائل مربوط به درخواست شهروندان در خصوص بروز مشکلات خاص در مدیریت اوراق بهادار از طریق مراجع داوری حل و فصل می شود.

انتشار و کار با اوراق بهادار مهمترین عملیات مورد تقاضا در بازار مالی است. هر هدفی شاخص های خاص خود را دارد. بنابراین، به عنوان مثال، اگر ما در مورد یک هدف اقتصادی صحبت می کنیم، در این مورد باید درک کنید که هر فروش به معنای سود است.

شاخص حقوقی نیز ارزشمند است. اگر در یک حراج، مالکیت به مالک جدید منتقل شود، همه چیز باید مطابق با قوانین فدراسیون روسیه رسمی شود. تنظیم تعهدات مطابق با قانون مدنی فدراسیون روسیه انجام می شود. بر اساس آن، معامله ای تنظیم می شود که در آن شکل مالکیت تغییر می کند و وثیقه به مالک جدید می رسد.

تمامی عملیات فوق در سه جهت مالی، حقوقی و سازمانی قابل بررسی است. معاملات اوراق بهادار توسط بورس انجام می شود که ارزش پایه را تعیین می کند و کاهش و کاهش قیمت سهام را تنظیم می کند.

برای هر سود، مالیات پرداخت می شود که توسط قانون مالیات تنظیم می شود. البته برای داشتن اطلاعات کامل مطالعه کل کد مالیاتی ضروری است. این امر به ویژه برای کسانی که برای اولین بار درگیر اوراق بهادار هستند صادق است.

کسر مالیات برای معاملات معین با اوراق بهادار در بند 10 ماده 280 تنظیم شده است. این ماده لزوم پرداخت برای معاملات با اوراق بهادار، تعهدات فروشنده و خریدار را تصریح می کند. علاوه بر این، کلیه اوراق بهادار موجود در مقاله به دو دسته تقسیم می شوند: در گردش، در بازار و غیر در گردش.

اطلاعات مفید!ماده 280 به فروشنده فرصت و حمایت می دهد، یعنی در صورت فروش اوراق بهادار، فروشنده باید سود معینی داشته باشد و فقط در این صورت مالیات پرداخت می شود. اگر در حین محاسبه اینطور نبود، مالیات بر درآمد پرداخت نمی شود.

ماده 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه گزینه های مختلفی را برای درآمد حاصل از معاملات با اوراق بهادار توصیف می کند.

درآمد شامل موارد زیر است:

ارزش اوراق بهادار صرف نظر از اینکه با اوراق بهادار چه می شود و آیا از فروش آنها سودی حاصل می شود یا خیر.
مالیات تمام جنبه های مرتبط - قیمت خرید، فاکتور، تجزیه و تحلیل سود دریافتی را در نظر می گیرد.
در مورد بیع، حتی در نظر گرفته می شود که آیا خدمات کارگزاران، کارکنان بورس و نرخ سودی که هنگام خرید اوراق بهادار پرداخت شده، پرداخت شده است یا خیر.
اگر بیش از یک تجارت دارید، اما چندین، پس باید درآمد و هزینه ها را جداگانه برگردانید، زیرا اگر سود دریافت کنید، به طور جداگانه محاسبه می شود.

قانون مالیات، ماده 25، حتی سود حاصل از معاملات با اوراق بهادار را نیز پیش بینی کرده است. حتی هزینه های غیرمستقیم شرکت که در خرید یا فروش اوراق بهادار سرمایه گذاری شده است کسر می شود.

علاوه بر این، قوانین روسیه تعدادی قانون دارد که این تجارت را تنظیم می کند. در سال 1996، قانون فدرال شماره 39 "در مورد بازار اوراق بهادار" به تصویب رسید. بر اساس این قانون کلیه اوراق بهادار صرف نظر از ارزش و جهت آنها دارای حقوق یکسانی هستند. بنابراین، قانون در مورد کلیه اوراق بهاداری که در بازار مالی به فروش می رسد اعمال می شود.

مهم!کلیه درآمدهای حاصل از فروش اوراق مشمول مالیات می باشد.

اگر تصمیم به خرید یا فروش اوراق بهادار دارید، باید با قوانین فدراسیون روسیه آشنا شوید، زیرا هر عملیاتی توسط قانون قابل توجیه است.

امنیتسندی است که با رعایت فرم تعیین شده و جزئیات اجباری حقوق مالکیت را تأیید می کند که اعمال یا انتقال آن فقط با ارائه آن امکان پذیر است.

انواع اوراق بهادار

قانون مدنی فدراسیون روسیه انواع خاصی از اسناد مربوط به اوراق بهادار را فهرست می کند:

اوراق قرضه دولتی؛

رابطه، رشته؛

دفتر پس انداز بانک حامل؛

بارنامه؛
خصوصی سازی اوراق بهادار؛

رسید انبار به عنوان بخشی از گواهی مضاعف؛

گواهی تعهد (حکم) به عنوان بخشی از گواهی مضاعف؛

رسید انبار ساده؛

رهن؛

سایر اسنادی که طبق قوانین مربوط به اوراق بهادار یا به ترتیبی که توسط آنها مقرر شده است به عنوان اوراق طبقه بندی می شوند

خواص اوراق بهادار

اوراق بهادار دارای ویژگی های زیر است:

قابل معامله بودن توانایی خرید و فروش اوراق بهادار در بازار و در بسیاری از موارد به عنوان یک ابزار پرداخت مستقل عمل می کند.

در دسترس بودن برای گردش مدنی - توانایی یک اوراق بهادار برای تبدیل شدن موضوع سایر معاملات مدنی.

استاندارد بودن و سریال بودن.

مستندات؛ اوراق بهادار همیشه یک سند است و به عنوان یک سند باید شامل کلیه جزئیات اجباری پیش بینی شده توسط قانون باشد.

توسط دولت تنظیم و به رسمیت شناخته شده است.

بازارپذیری - اوراق بهادار به طور جدایی ناپذیری با بازار مربوطه مرتبط هستند و بازتاب آن هستند.

نقدینگی توانایی یک اوراق بهادار برای فروش سریع و تبدیل به وجه نقد است.

ریسک احتمال زیان مرتبط با سرمایه گذاری در اوراق بهادار و ذاتی آن است.

اجرای اجباری

سودآوری - میزان تحقق حق دریافت درآمد توسط صاحب اوراق را مشخص می کند.

وظایف اوراق بهادار

اوراق بهادار تعدادی عملکرد اساسی را انجام می دهند:

اوراق بهادار وضعیت اقتصاد را مشخص می کند. ثبات قیمت سهام معمولا نشان دهنده وضعیت اقتصادی خوب است.

اوراق بهادار نقش مهمی در توزیع مجدد سرمایه بین بخش های مختلف اقتصاد ایفا می کند. یعنی اوراق بهادار یک تابع توزیع مجدد را انجام می دهند.

اوراق بهادار برای انباشتن موقت پس انداز نقدی رایگان شهروندان استفاده می شود. به این معنا که اوراق بهادار وظیفه بسیج را انجام می دهد.

از اوراق بهادار برای تنظیم گردش پول استفاده می شود. یعنی اوراق بهادار یک وظیفه نظارتی را انجام می دهند.

بانک ها، بنگاه ها و سازمان ها از اوراق بهادار به عنوان یک ابزار اعتبار و تسویه جهانی استفاده می کنند. یعنی در این حالت اوراق بهادار یک عملکرد تسویه حساب را انجام می دهد.

طبقه بندی اوراق بهادار

طبقه بندی اوراق بهادار تقسیم آنها به انواع با توجه به ویژگی های خاصی است که ذاتی آنهاست. به نوبه خود، گونه ها را می توان در برخی موارد به زیرگونه ها تقسیم کرد و این ها را می توان حتی بیشتر تقسیم کرد.

اوراق بهادار را می توان بر اساس معیارهای زیر طبقه بندی کرد:

1. بر حسب مدت وجود: معین (کوتاه مدت، میان مدت، بلند مدت و قابل فسخ) و نامحدود.

اوراق بهاداری که برای تمام عمر یک شخص منتشر می شود و مستقیماً به هیچ دوره زمانی مربوط نمی شود، اوراق بهادار دائمی محسوب می شود. چنین اوراق بهادار دائمی معمولاً شامل سهام می شود.

اوراق بهاداری که دارای دوره عمری هستند که در زمان انتشار آنها ایجاد شده یا رویه ای برای ایجاد این دوره وجود دارد، اوراق آتی محسوب می شوند. به طور معمول، اوراق بهادار با مدت ثابت به سه زیر دسته تقسیم می شود:

اوراق بهادار کوتاه مدت با دوره گردش تا 1 سال؛

اوراق بهادار میان مدت با دوره گردش 1 تا 5 سال؛

اوراق بهادار بلندمدت با سررسید 5 تا 30 سال (بر اساس قانون، اوراق بهادار با پشتوانه رهنی تا 40 سال قابل انتشار است).

2. بر حسب وجود: کاغذی (مستند) یا بدون کاغذ (بدون سند).

شکل کلاسیک وجود اوراق بهادار، فرم کاغذی است که در آن امنیت به صورت سند وجود دارد. در عین حال، با توسعه فعال بازار اوراق بهادار، بسیاری از انواع اوراق بهادار، در درجه اول اوراق بهادار سهام، به صورت دفتری منتشر می شوند.

3. بر حسب نوع مالکیت: حامل (اوراق بهادار با نام) و ثبت شده که حاوی نام مالک آنها بوده و در دفتر ثبت صاحبان این اوراق بهادار ثبت شده است.

اوراق بهادار حامل نام صاحب آن را ثبت نمی کند و گردش آن با انتقال ساده از شخصی به شخص دیگر انجام می شود. اوراق بهادار ثبت شده حاوی نام مالک آن است و علاوه بر این، در یک ثبت خاص ثبت می شود. به طور معمول، اوراق بهادار ثبت شده با توافق طرفین منتقل می شود.

4. حسب صیغه تجدیدنظر (حکم انتقال): به توافق طرفین (تسلیم، واگذاری) یا دستور (انتقال به دستور مالک - ظهرنویسی) منتقل می شود.

در صورتی که اوراق بهادار ثبت شده با تنظیم حواله (ظرفیت) بر روی آن یا به دستور صاحب آن به دیگری منتقل شود، به آن اوراق بهادار سفارشی می گویند.

5. بر اساس شکل انتشار: انتشار یا اوراق بهادار غیر سهامی.

اوراق بهادار درجه انتشار معمولاً در سری های بزرگ منتشر می شوند که مشمول ثبت اجباری دولتی هستند. اوراق بهادار سهام معمولاً شامل سهام و اوراق قرضه است.

اوراق بهادار بدون انتشار بدون هیچ گونه ثبت دولتی صادر می شود.

6. با ثبت نام: ثبت شده (ثبت نام دولتی یا ثبت نام بانک مرکزی فدراسیون روسیه) و ثبت نشده.

انتشار اوراق بهادار ممکن است همراه با ثبت اجباری آنها در مراجع دولتی باشد یا نباشد. به طور معمول، اوراق بهادار مشمول ثبت دولتی هستند، زیرا انتشار آنها بر منافع تعداد زیادی از فعالان بازار تأثیر می گذارد. طبق قوانین روسیه، سهام صادر شده، اوراق قرضه، گواهی بانکی (ثبت شده توسط بانک مرکزی) و وام مسکن مشمول ثبت اجباری هستند. انواع دیگر اوراق بهادار روسیه، صرف نظر از اندازه انتشار آنها، مشمول ثبت دولتی نیستند.

7. بر اساس ملیت: روسی یا خارجی.

8. بر اساس نوع ناشر: اوراق بهادار دولتی (اینها معمولاً انواع مختلفی از اوراق قرضه صادر شده توسط دولت هستند)، غیردولتی یا شرکتی (اینها اوراق بهاداری هستند که توسط شرکت ها، بانک ها، سازمان ها و حتی افراد منتشر می شوند).

9. با قابل معامله: بازاری (در گردش آزاد)، غیر بازاری که توسط ناشر صادر می شود و فقط به او قابل استرداد می باشد (قابل فروش مجدد نیست).

انواع اصلی اوراق بهادار قابل فروش هستند، یعنی اوراق بهادار را می توان آزادانه در بازار فروخت و خرید. اما در تعدادی از موارد ممکن است گردش اوراق بهادار محدود شود و اوراق بهادار به غیر از صادرکننده و صرفاً در مدت معین قابل فروش نباشد. به این گونه اوراق بهادار غیرقابل عرضه می گویند.

10. بر اساس هدف استفاده: سرمایه گذاری (هدف ایجاد درآمد است) یا غیر سرمایه گذاری (خدمت گردش مالی در بازارهای کالا).

11. بر اساس سطح ریسک: بدون ریسک یا پرخطر (کم خطر، متوسط یا پرخطر).

اوراق بهادار بدون ریسک، اوراق بهاداری هستند که عملاً هیچ ریسکی برای آنها وجود ندارد. در عمل جهانی، اینها تعهدات بدهی دولت کوتاه مدت (1-3 ماه) (اسناد خزانه) هستند. سایر اوراق بهادار با توجه به سطح ریسک معمولاً به دو دسته کم ریسک (اینها معمولاً اوراق بهادار دولتی هستند)، با ریسک متوسط (اینها معمولاً اوراق مشارکت شرکتی هستند) و پرریسک (اینها معمولاً سهام هستند) تقسیم می شوند.

12. بر اساس در دسترس بودن درآمد تعهدی: غیر درآمدی یا درآمدزا (بهره، سود سهام، تخفیف).

از نظر درآمد قابل تعهد ، اوراق بهادار معمولاً سودآور هستند ، اما زمانی که برای صاحب آنها گواهی کالا یا پول ساده باشد و نه سرمایه ، می توانند غیر درآمدی نیز باشند. درآمد حاصل از اوراق بهادار ممکن است به صورت سود سهام (سهام)، بهره (اوراق بدهی) یا تخفیف باشد، یعنی تفاوت بین ارزش اسمی اوراق بهادار و قیمت خرید پایین تر.

13. همتراز: ثابت یا متغیر.

طبق قوانین روسیه، هر اوراق بهادار دارای ارزش اسمی یا ارزش اسمی خاص خود است. با این حال، در عمل جهانی، به عنوان مثال، انتشار سهام بدون ارزش اسمی پولی یا با ارزش اسمی صفر مجاز است. در این حالت مشخص می شود که چه سهمی در سرمایه مجاز یک سهم است و بنابراین ارزش اسمی آن که از تقسیم سرمایه مجاز بر تعداد سهام محاسبه می شود، با هر بار تغییر اندازه این سرمایه تغییر می کند و بدون تغییر باقی نمی ماند. همانطور که در موردی که ارزش اسمی اوراق بهادار پس از انتشار آن داده می شود. در صورتی که اوراق بهاداری با ارزش پولی صادر شده باشد، آن اوراق بهادار با ارزش ثابت تلقی می شود. اگر اوراق بهاداری بدون ارزش اسمی پولی (ارزش اسمی صفر) منتشر شود، این اوراق به عنوان اوراق بهادار ارزش اسمی متغیر در نظر گرفته می شود.

14. به صورت افزایش سرمایه: حقوق صاحبان سهام (منعکس کننده سهم در سرمایه مجاز شرکت) و بدهی که نوعی سرمایه استقراضی (نقد) است.

کتاب حسابداری اوراق بهادار

کلیه اوراق بهادار نگهداری شده توسط سازمان باید در دفتر کل اوراق بهادار شرح داده شود.

دفتر حسابداری اوراق بهادار باید دارای مشخصات اجباری زیر باشد: نام ناشر. قیمت اسمی اوراق بهادار؛ قیمت خرید؛ شماره، سری و غیره؛ مبلغ کل؛ تاریخ خرید؛ تاریخ فروش دفتر حسابداری اوراق بهادار باید صحافی و ممهور به مهر سازمان و امضای مدیر و حسابدار ارشد و صفحات آن شماره گذاری شود. اصلاح دفتر حسابداری اوراق بهادار فقط با اجازه مدیر و حسابدار ارشد با ذکر تاریخ اصلاحات قابل انجام است.

در مورد نگهداری دفتر کل اوراق بهادار با استفاده از فناوری رایانه، اطلاعات حاصل را می توان در قالب یک سند خروجی در رسانه های قابل خواندن توسط ماشین تولید کرد. چاپ اطلاعات از رسانه های قابل خواندن ماشینی در صورت لزوم یا به درخواست مقاماتی که کنترل را مطابق با قوانین فدراسیون روسیه، دادگاه و دادستانی انجام می دهند، اما حداقل یک بار در سال انجام می شود.

طبق قانون فدرال "در مورد حسابداری"، رئیس سازمان مسئول سازماندهی ذخیره سازی دفتر کل اوراق بهادار است.

هنوز در مورد حسابداری و مالیات سوال دارید؟ از آنها در انجمن حسابداری بپرسید.

اوراق بهادار: جزئیات برای یک حسابدار

عدم امکان پرداخت مالیات بر درآمد شخصی از درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار
افراد ناشی از فروش اوراق بهادار. من نقل می کنم: "برای اهداف این ... فدراسیون روسیه سهام یا سایر اوراق بهادار ...". به اصطلاح ... افراد ناشی از فروش اوراق بهادار توجه کنید. من نقل می کنم: "برای اهداف این ... فدراسیون روسیه سهام یا سایر اوراق بهادار ...". توجه به عبارت ... درآمد یک فرد از فروش اوراق بهادار و یک فرد از فروش ... فدراسیون روسیه درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار توسط افراد مشمول مالیات نبود ...
تمرین دادگاه عالی فدراسیون روسیه در مورد اختلافات مالیاتی برای سپتامبر 2019
از فرم ثبت استقراض، از جمله اوراق بهادار تحت تعهدات بدهی. این هنجار ... زمانی که قبض از مال (اوراق بهادار) دریافت شده توسط مؤدی (سلف قانونی وی) بر اساس قیمت خرید اوراق بهادار تعیین می شود (بند 3 ماده 280 قانون مالیات. .. تعیین پایه مالیاتی پس از واگذاری اوراق بهادار، مؤدی می تواند قبول کند ... از جمله بهای تحصیل اوراق بهادار توسط سلف قانونی خود. تعریف مورخ 26 ...
چند کلمه در مورد فرم جدید اظهارنامه مالیات بر درآمد
... – در مورد معاملات با اوراق بهادار معامله شده در بازار اوراق بهادار سازمان یافته؛ 202 – برای عملیات ... از عملیات با اوراق بهاداری که در بازار سازمان یافته اوراق بهادار معامله نشده است. ج) 220 ...، در بازار متشکل اوراق بهادار معامله نشده است. درآمد به صورت سود سهام. سود صغیر اوراق دولتی و شهرداری» برگه 03; کد 8 – در ...
مالیات بر درآمد از 01/01/2020 چه تغییری می کند؟
272 قانون مالیات فدراسیون روسیه. معاملات با اوراق بهادار ویژگی های تعیین پایه مالیاتی برای ... معاملات با اوراق بهادار در هنر تاسیس شده است. 280 ... در مورد معامله با اوراق بهادار قابل معامله از طریق یک سازمان روسی یا خارجی ... معامله مربوطه با اوراق بهادار منعقد شد. 2) برای مقاصد مالیاتی ... (خرید) یا سایر واگذاری اوراق بهادار. از تاریخ 1399/01/01 ص... فروش (خرید) یا سایر واگذاری اوراق بهادار به ترتیب مقرر...
به روز رسانی فصل 23 قانون مالیات فدراسیون روسیه
هنگام فروش اموال (به استثنای اوراق بهادار) دریافتی رایگان یا ... توسط ماموران مالیاتی. قراردادهای خرید و فروش اوراق بهادار با توجه به الحاقات انجام شده به بندهای قراردادهای خرید و فروش (مبادله) اوراق بهادار منعقد شده توسط آنها با مؤدیان مالیاتی. پایه مالیاتی مشخص شده برای معاملات با اوراق بهادار براساس درخواست مؤدی در نظر گرفته می شود ... با تحصیل و نگهداری اوراق مربوطه و مؤدی بدون ...
چه تغییراتی در مالیات بر درآمد شخصی از سال 2020 انتظار می رود؟
...). هنگام فروش ملک (به استثنای اوراق بهادار) دریافتی رایگان یا... . پرداخت های تحت قراردادهای خرید و فروش اوراق بهادار. با توجه به الحاقات انجام شده به بند ... در قراردادهای خرید و فروش (مبادله) اوراق بهادار منعقد شده توسط آنها با مؤدیان مالیاتی (در صورتی که ... پایه مالیاتی معاملات با اوراق بهادار بر اساس درخواست مؤدی در نظر گرفته شود. ... با تحصیل و نگهداری اوراق بهادار مربوطه و مؤدی بدون...
مالیات بر درآمد شخصی در سال 2018: توضیحات وزارت دارایی روسیه
از معاملات با اوراق بهادار انجام شده توسط یک شرکت کننده حرفه ای در بازار اوراق بهادار در چارچوب ... معاملات با اوراق بهادار توسط کارگزار روسی و برای چه اوراق بهادار (ابزار مالی روسی یا خارجی به عنوان اوراق بهادار)، در صورت صلاحیت خارجی ... درآمد دریافتی مؤدی از فروش اوراق بهادار در درآمد مؤدی منظور می شود، ...، هزینه های مؤدی برای تحصیل اوراق شامل مبلغ سود انباشته (...
ارائه اطلاعات درآمد سال 2018 توسط کارمندان دولت
املاک، وسایل نقلیه و اوراق بهادار واگذار شده طی دوره گزارش ... نشان داده شده است. خود اوراق بهادار در بخش منعکس می شود. 5 "اطلاعات در مورد اوراق بهادار" (در مورد ... و (یا) توافق نامه ای برای مدیریت اعتماد اوراق بهادار، از جمله توافق نامه برای حفظ یک فرد ... - قانون فدرال "در مورد بازار اوراق بهادار" یک سهم موضوع است. - اوراق بهادار درجه ای که حقوق مالک ... اطلاعات را تضمین می کند. بخش 5.2 "سایر اوراق بهادار." اوراق بهادار شامل سهام، قبوض، وام مسکن...
مالیات بر درآمد در سال 2017 توضیحات وزارت دارایی روسیه
28201 دامنه حقوقی که به صاحبان اوراق بهادار یک انتشار اضافی اعطا می شود نمی تواند با دامنه حقوق ارائه شده توسط اوراق بهادار موضوع اصلی متفاوت باشد. به ویژه ... سود (کوپن) درآمد اوراق بهادار، عامل مالیات باید مبلغ ... درآمد اوراق بهادار محاسبه شده بر اساس مدت زمان مالکیت این اوراق توسط سازمان خارجی ... درآمد اوراق بهادار محاسبه شده بر اساس مدت زمان مالکیت این اوراق توسط یک سازمان خارجی...
حسابرسی صورتهای مالی سالانه سازمانها برای سال 1397
حسابرسی صورتهای مالی موسساتی که اوراق بهادار آنها پذیرفته شده در سازمان ...، قراردادهای سپرده بانکی، اوراق بدهی، بدهی های مالی ارزیابی شده توسط ...، قراردادهای سپرده بانکی، اوراق بدهی، بدهی های مالی ارزیابی شده توسط ... سپرده توافقی بانکی، بدهی امنیت، بدهی مالی پس از شناسایی اولیه ... به عنوان دارایی; مدیریت وجوه، اوراق بهادار یا سایر اموال مشتری؛ ...
بررسی نامه های وزارت دارایی فدراسیون روسیه برای ژوئیه 2019
بستانکار حق مطالبه اوراق بهادار ناشی از قرارداد فروش اوراق بهادار معاف از مالیات را دارد... که مستقیماً مربوط به معاملات با اوراق بهادار و ابزارهای مالی معاملات آتی است...
بررسی نامه های وزارت دارایی فدراسیون روسیه برای دسامبر 2018
ترکیب کل هزینه های فروش اوراق بهادار معاف از مالیات ... از معاملات با اوراق بهادار انجام شده توسط یک فعال حرفه ای در بازار اوراق بهادار در چارچوب کارگزاری ...، فروش، ذخیره و بازخرید اوراق بهادار، با معاملات انجام می شود. با اوراق مشتقه ... یک کارگزار روسی با اوراق بهادار و برای چه اوراق بهادار (روسیه یا ... تعاونی و صندوق های سرمایه گذاری، اوراق بهادار و ابزارهای مالی مشتقه ...) عملیات انجام می دهد.
نرخ مالیات بر درآمد عمومی و ویژه
...: اوراق بهادار دولتی کشورهای عضو دولت اتحادیه. اوراق بهادار دولتی نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه و اوراق بهادار شهرداری ... سازمان های روسی، سهام سرمایه گذاری که اوراق بهادار بخش فناوری پیشرفته (نوآورانه) اقتصاد است. نرخ... سازمان های روسی، سهام سرمایه گذاری که اوراق بهادار بخش فناوری پیشرفته (نوآورانه) اقتصاد هستند (با... % 0% درآمد اوراق بهادار بند 4.2 درآمد اوراق بهادار (به استثنای سود سهام...
دور زدن خزانه: چگونه یک سرمایه گذار می تواند در مالیات پس انداز کند
کسر مالیات برای فروش اوراق بهادار خریداری شده پس از 1 ژانویه ... توسط خود شرکت - ناشر اوراق بهادار پرداخت می شود. بدهی مالیاتی درآمد حاصل از ... در اداره مالیات. برای صاحبان اوراق بهادار، قوانین روسیه تعدادی مالیات... کسر مالیات سرمایه گذاری برای صاحبان اوراق بهادار معامله شده در سازمان آنها... با IIS را پیش بینی می کند، و کسب اوراق بهادار ناشران خارجی فقط برای... کسر مالیات مجاز است. در مورد فروش اوراق بهادار خریداری شده پس از 1 ژانویه ...
عفو سرمایه: آخرین فرصت
... – اظهار داوطلبانه اموال غیرمنقول خارجی، اوراق بهادار، حساب های بانکی، شرکت های خارجی، ... – اظهار داوطلبانه املاک خارجی، اوراق بهادار، حساب های بانکی، شرکت های خارجی، ... مزایای دریافتی از تحصیل اوراق بهادار از این قبیل. یک سازمان خارجی ... – اظهار داوطلبانه املاک خارجی، اوراق بهادار، حساب های بانکی، شرکت های خارجی ... حساب ها، اموال خارجی (املاک، اوراق بهادار، دارایی)، شرکت های خارجی (CFC...

2) عملیات فوری یا بازی، با هدف اصلی آنها استخراج سود از معامله به صورت درآمد نه از خود اوراق بهادار، بلکه با تغییر ارزش بازار آنها در حین فروش مجدد بعدی.

عملیات اصلی در بازار اوراق بهادار عبارتند از:

1) صدور (انتشار) اوراق بهادار - توالی اقدامات ناشر که توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است.

2) قرار دادن اوراق بهادار - واگذاری توسط ناشر اوراق بهادار به صاحبان اولیه آنها از طریق انعقاد معاملات مدنی.

3) گردش اوراق بهادار - انعقاد معاملات مدنی که مستلزم انتقال حقوق مالکیت اوراق بهادار از یک مالک به مالک دیگر است.

4) ثبت نام و ثبت مجدد صاحبان اوراق بهادار - حسابداری صاحبان اوراق بهادار، کنترل تغییرات در ترکیب صاحبان اوراق بهادار.

5) تبدیل - عملیات مبادله اوراق بهادار که منجر به کسب حقوق و فرصت های دیگر می شود.

6) اعتماد - مدیریت اعتماد اوراق بهادار با هدف افزایش سرمایه با انتخاب مؤثرترین گزینه ها برای استفاده از اوراق بهادار.

7) تسویه - انجام تعهدات برای تحویل اوراق بهادار و تسویه آنها.

8) ذخیره سازی - محافظت در برابر سرقت و سایر علل از دست دادن.

9) بیمه - تضمین ثبات نسبی و در نتیجه جذب سرمایه گذاران بالقوه اضافی.

10) عرضه بلاعوض (اهدا، ارث) - اعمال حق ارث، اهداء.

11) وثیقه - ارائه وثیقه برای وام.

12) بازاریابی - مطالعه بخش خاصی از بازار اوراق بهادار، ارزیابی سرمایه گذاران بالقوه، تشخیص سهام

13) عملیات، ارزیابی ریسک، توسعه استراتژی برای ترویج اوراق بهادار در بازار.

14) تقسیم (تقسیم) یا خرد کردن - افزایش تعداد اوراق بهادار.

15) ادغام (ادغام) - کاهش تعداد اوراق بهادار.

16) حسابداری و حسابرسی.

17) تعهدی و پرداخت سود سهام و سود اوراق قرضه.

18) قیمت گذاری - فرآیند تعیین قیمت ها با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی موجود ، هنجارهای قانونی فعلی و رویه ایجاد شده.

19) تشکیل و مدیریت پرتفوی اوراق بهادار.

20) ارزیابی ریسک سرمایه گذاری.

21) برنامه ریزی سرمایه گذاری - توسعه سیاست مالی، پیش بینی؛

22) مشاوره کمک حرفه ای در قالب مشاوره یا توصیه از متخصصان مجرب در تحلیل، پیش بینی و حل مشکلات عملی در بازار اوراق بهادار و غیره است.

مهمترین عملیات در بازار اوراق بهادار، انتشار و گردش اوراق بهادار است.

نحوه انتشار و گردش اوراق بهادار انتشار

روش صدور و گردش اوراق بهادار در فدراسیون روسیه توسط قانون فدراسیون روسیه "در مورد بازار اوراق بهادار" و سایر قوانین قانونی تنظیم می شود.

انتشار (انتشار) اوراق بهادار دنباله ای از اقدامات ناشر است که توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است.

اهداف اصلی موضوع عبارتند از:

1. ایجاد شرکت سهامی (تشکیل سرمایه سهام).

2. جذب سرمایه استقراضی از طریق انتشار اوراق بدهی.

3. مدیریت سرمایه از طریق انتشار اضافی اوراق بهادار (افزایش سرمایه خالص ناشر، کاهش سهم سرمایه استقراضی از کل سرمایه).

4. تامین مالی اکتساب;

5. تغییر ساختار سرمایه سهام (توزیع سهام، عمدتاً سهام دارای حق رای، بین گروه‌های سهامداران) یا غلبه بر روندهای منفی در این تغییر.

6. بازپرداخت حساب های پرداختنی با ارائه بخشی از اوراق بهادار منتشر شده به طلبکاران.

مراحل انتشار (انتشار) اوراق بهادار شامل مراحل زیر است:

1. ناشر در مورد قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تصمیم می گیرد.

2. تصویب تصمیم در مورد انتشار (انتشار اضافی) اوراق بهادار.

3. ثبت دولتی انتشار (انتشار اضافی) اوراق بهادار.

4. قرار دادن اوراق بهادار;

5. ثبت دولتی گزارشی در مورد نتایج انتشار (انتشار اضافی) اوراق بهادار.

انتشار اوراق بهادار به دو صورت انجام می شود:

1. در قالب قرار دادن بسته (خصوصی) در میان حلقه محدودی از سرمایه گذاران، یعنی با ثبت موضوع، اما بدون اعلام عمومی.

2. در قالب قرار دادن آزاد (عمومی) اوراق بهادار به تعداد بالقوه نامحدودی از سرمایه گذاران، یعنی با ثبت انتشار و دفترچه برای انتشار اوراق بهادار، که شامل افشای اطلاعات مندرج در گزارش نتایج مربوط به موضوع.

قرار دادن عمومی اوراق بهادار - قرار دادن اوراق بهادار با پذیره نویسی آزاد، از جمله قرار دادن اوراق بهادار در حراج های بورس ها و (یا) سایر سازمان دهندگان تجارت در بازار اوراق بهادار.

تفاوت بین فروش آزاد و فروش بسته، ثبت اجباری بروشور صدور، افشای تمام اطلاعات مندرج در دفترچه انتشار و در گزارش نتایج انتشار است.

در نتیجه، انتشار اوراق بهادار در جریان عرضه عمومی با مراحل زیر تکمیل می شود:

1. تهیه دفترچه برای انتشار اوراق بهادار.

2. ثبت دفترچه برای انتشار اوراق بهادار درجه انتشار.

3. افشای تمام اطلاعات مندرج در دفترچه.

4. افشای کلیه اطلاعات مندرج در گزارش نتایج موضوع.

ناشر موظف است حداکثر یک سال از تاریخ ثبت دولتی انتشار (انتشار اضافی) این گونه اوراق، قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار صادر شده را تکمیل کند.

ناشر ممکن است تعداد کمتری از اوراق بهادار با درجه انتشار را نسبت به آنچه در تصمیم گیری در مورد موضوع مشخص شده است قرار دهد (انتشار اضافی اوراق بهادار درجه انتشار. تعداد واقعی قرار دادن اوراق بهادار در گزارش نتایج انتشار ارائه شده برای ثبت ذکر شده است. سهم اوراق بهادار جابجا نشده از تعداد مشخص شده در تصمیم در مورد انتشار (نشر اضافی) اوراق بهادار درجه انتشار که در آن انتشار شکست خورده تلقی می شود، توسط نهاد اجرایی فدرال برای بازار اوراق بهادار تعیین می شود:

روش صدور اوراق بهادار ایالتی و شهرداری، شرایط قرار دادن و گردش آنها توسط قوانین فدرال یا به روشی که توسط آنها تعیین شده است تنظیم می شود.

تکمیل مطلوب رویه انتشار به معنای ورود اوراق بهادار به بازار اوراق بهادار برای گردش بیشتر است.

گردش اوراق بهادار انعقاد معاملات مدنی است که مستلزم انتقال حقوق مالکیت به اوراق بهادار است. انتقال حقوق به اوراق بهادار و اعمال حقوق تضمین شده توسط اوراق بهادار توسط Ch. 6 قانون "در مورد بازار اوراق بهادار".

مهمترین نکته در گردش اوراق بهادار، ثبت انتقال حقوق اوراق بهادار درجه انتشار از یک مالک به مالک دیگر است. نحوه انتقال حقوق به اوراق بهادار در نتیجه معاملات مدنی به ترتیب مالکیت (ثبت شده، حامل و سفارشی) و شکل وجود (مستند یا بدون گواهی) اوراق بهادار بستگی دارد.

حقوق مالکان برای انتشار اوراق بهادار درجه یک فرم اسنادی انتشار با گواهینامه ها (در صورتی که گواهی ها در اختیار مالکان باشد) یا گواهی ها و سوابق روی حساب های اوراق بهادار در انبارها (در صورتی که گواهی ها برای نگهداری به سپرده گذار منتقل شوند) تأیید می شود. ).

حقوق مالکان برای انتشار اوراق بهادار درجه یک فرم انتشار دفتری در سیستم نگهداری ثبت تأیید می شود - با سوابق موجود در حساب های شخصی نزد دارنده ثبت یا در صورت ثبت حقوق اوراق بهادار در سپرده گذاری، توسط ثبت حساب های اوراق بهادار در سپرده گذاری.

حق ضمانت اسنادی حامل زمانی به تحصیل کننده منتقل می شود که: گواهی آن در اختیار مالک باشد - در زمان انتقال این گواهی به تحصیل کننده.

در صورتی که حقوق وی نسبت به اوراق بهادار در نظر گرفته شود، حق برخورداری از اوراق بهادار ثبت نشده به وی منتقل می شود:

در سیستم نگهداری ثبت نام - از لحظه ثبت اعتبار در حساب شخصی خریدار.

در سپرده گذار - از لحظه ثبت اعتبار در حساب اوراق بهادار خریدار.

حقوق تضمین شده توسط اوراق بهادار درجه صدور از لحظه انتقال حقوق این اوراق به خریدار آنها منتقل می شود.

ضمانت نامه هااوراق بهادار با پر کردن یک ظهرنویسی - ظهرنویسی واقع در سمت عقب اوراق بهادار منتقل می شود.

انتشار و گردش اوراق بهادار تحت کنترل شدید دولت انجام می شود. فهرست مقامات ثبت نام در قلمرو فدراسیون روسیه توسط سرویس فدرال بازارهای مالی و بانک مرکزی (دپارتمان صدور مجوز و بازیابی مالی موسسات اعتباری بانک روسیه) ایجاد می شود. مقررات دولتی با ایجاد الزامات اجباری برای فعالیت های ناشران، شرکت کنندگان حرفه ای در بازار اوراق بهادار و استانداردهای آن انجام می شود. صدور مجوز فعالیت های فعالان حرفه ای بازار؛ ایجاد سیستمی برای حمایت از حقوق مالکان و نظارت بر رعایت حقوق آنها توسط ناشران و فعالان حرفه ای بازار. ممنوعیت و سرکوب فعالیت های غیرقانونی در بازار اوراق بهادار.

معاملات با اوراق بهادار، اقداماتی با اوراق بهادار و/یا وجوه در بازار سهام برای دستیابی به اهداف تعیین شده است.

عملیات اصلی در بازار اوراق بهادار عبارتند از

¦ انتشار اوراق بهادار - توالی اقدامات ناشر که توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است.

¦ قرار دادن اوراق بهادار - واگذاری توسط ناشر اوراق بهادار به صاحبان اول آنها از طریق انعقاد معاملات مدنی.

¦ خرید و فروش اوراق بهادار - انعقاد معاملات مدنی که مستلزم انتقال حقوق مالکیت اوراق بهادار از یک مالک به مالک دیگر است.

¦ ثبت نام و ثبت مجدد صاحبان اوراق بهادار - حسابداری صاحبان اوراق بهادار، کنترل تغییرات در ترکیب صاحبان اوراق بهادار.

¦ تبدیل - عملیات مبادله اوراق بهادار که منجر به کسب حقوق و فرصت های دیگر می شود

¦ اعتماد - مدیریت اعتماد اوراق بهادار با هدف افزایش سرمایه با انتخاب مؤثرترین گزینه ها برای استفاده از اوراق بهادار.

¦ تسویه - انجام تعهدات برای تحویل اوراق بهادار و تسویه آنها

¦ ذخیره سازی - محافظت در برابر سرقت و سایر علل گم شدن

¦ بیمه - تضمین ثبات نسبی و در نتیجه جذب سرمایه گذاران بالقوه اضافی

¦ عرضه بلاعوض - اعمال حقوق ارث، هبه

¦ وثیقه - ارائه وثیقه برای وام.

¦ بازاریابی - مطالعه بخش خاصی از بازار اوراق بهادار، ارزیابی سرمایه گذاران بالقوه، تشخیص معاملات سهام، ارزیابی ریسک، تدوین استراتژی برای ترویج اوراق بهادار در بازار.

¦ تقسیم (شکاف) یا خرد کردن - افزایش تعداد اوراق بهادار.

¦ ادغام (ادغام) - کاهش تعداد اوراق بهادار.

¦ حسابداری و حسابرسی؛

¦ تعهدی و پرداخت سود سهام و سود اوراق قرضه

¦ قیمت گذاری - فرآیند تعیین قیمت ها با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی موجود، قوانین فعلی و رویه ایجاد شده

¦ تشکیل و مدیریت پرتفوی اوراق بهادار.

¦ ارزیابی ریسک سرمایه گذاری

¦ برنامه ریزی سرمایه گذاری - توسعه سیاست مالی، پیش بینی.

¦ مشاوره - کمک حرفه ای در قالب مشاوره یا توصیه از متخصصان مجرب در تحلیل، پیش بینی و حل مشکلات عملی در بازار اوراق بهادار و غیره.

«ماده 1، انتخاب پاسخ صحیح

1. معاملات در بازار اوراق بهادار چیست؟

ج) ترجمه،

2. ترتیب اقدامات ناشر که به موجب قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است.

الف) انتشارات

ج) پاکسازی،

3. فهرست است

الف) فهرست اعضای بورس اوراق بهادار

ب) قیمت سهام

ج) درج اوراق بهادار در فهرست مظنه،

4. "حق بیمه" شرکت سهامی چیست؟

الف) تفاوت بین ارزش اسمی سهم و قیمت واقعی فروش آن در بازار ثانویه؛

ب) درآمد حاصل از فروش سهام در جریان انتشار اولیه به قیمتهای بالاتر از قیمت

ج) درآمد حاصل از فروش سهام که توسط واسطه ای که قرار است سهام را بر اساس توافق با ناشر دریافت می کند.

5. حذف از فهرست است

الف) گنجاندن اوراق بهادار در فهرست مظنه؛

ب) حذف اوراق بهادار از فهرست مظنه

ج) فهرست اعضای بورس اوراق بهادار

6. بیگانگی توسط ناشر اوراق بهادار به صاحبان اولیه آنها از طریق انعقاد معاملات مدنی است

الف) انتشارات

ب) قرار دادن اوراق بهادار؛ ج) پاکسازی

انعقاد معاملات مدنی که مستلزم انتقال حقوق مالکیت اوراق بهادار از یک مالک به مالک دیگر است:

الف) انتشارات

ب) گردش خون ج) پاکسازی

8. معامله بورس اوراق بهادار که منجر به کسب حقوق و فرصت های دیگر می شود:

الف) تبدیل

ب) گردش خون ج) پاکسازی

9. تقسیم سهام به تعداد بیشتری از عناوین کوچکتر به منظور تسهیل توزیع آنها:

الف) ترجمه؛

ب) تقسیم؛ ج) انتشارات

10. فرآیند تعیین قیمت ها با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی موجود، هنجارهای قانونی فعلی و رویه ثابت شده عبارت است از:

الف) تبدیل

ب) قیمت گذاری ج) انتشار

11. وثیقه بدون اوراق بهادار درجه صدور گواهی شده:

الف) غیر ممکن؛

ب) ممکن است و از لحظه امضای قرارداد وثیقه طرفین ناشی می شود

فصل 2. اوراق بهادار و انواع آنها

ج) امکان پذیر است و از لحظه ثبت حق تحمیل توسط اداره ثبت نگهداری کننده ثبت صاحبان اوراق بهادار با نام یا توسط سپرده گذار ممکن است.

موضوع اوراق بهادار:

الف) انعقاد معاملات مدنی که مستلزم انتقال حقوق مالکیت بر اوراق بهادار است

ب) توالی اقدامات ناشر که توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است.

محل قرار دادن اوراق بهادار است

ب) توالی اقدامات ناشر که توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است.

ج) انعقاد معاملات مدنی که مستلزم انتقال حقوق مالکیت اوراق بهادار از یک مالک به مالک دیگر است.

گردش اوراق بهادار است

الف) واگذاری ناشر اوراق بهادار به صاحبان اولیه آنها از طریق انعقاد معاملات مدنی.

ب) انعقاد معاملات مدنی که مستلزم انتقال حقوق مالکیت اوراق بهادار از یک مالک به مالک دیگر است.

ج) توالی اقدامات ناشر که توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است.

تبدیل است

الف) واگذاری ناشر اوراق بهادار به صاحبان اولیه آنها از طریق انعقاد معاملات مدنی.

ب) معامله مبادله اوراق بهادار که منجر به کسب حقوق و فرصت های دیگر می شود

ج) توالی اقدامات ناشر در مورد قرار دادن اوراق بهادار تعیین شده توسط قانون.

قیمت گذاری است

الف) معامله مبادله اوراق بهادار که منجر به کسب حقوق و فرصت های دیگر می شود

ب) فرآیند تعیین قیمت ها با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی موجود، قوانین فعلی و رویه های ایجاد شده

2.2. معاملات با اوراق بهادار

ج) نقل و انتقال اوراق بهادار توسط ناشر به صاحبان اول آنها از طریق انعقاد معاملات مدنی.

تست 2. رفع ناهماهنگی

1. عملیات در بازار اوراق بهادار عبارتند از: الف) ادغام

ج) انتشارات

د) اسکان؛

ه) حکم؛

و) بارنامه؛

ز) تبدیل

2. اقدامات با اوراق بهادار و/یا وجوه در بازار سهام برای دستیابی به اهداف تعیین شده به شرح زیر است

الف) عملیات انتشار

ب) بیمه اتکایی؛

ج) عملیات سرمایه گذاری

د) عملیات املاک و مستغلات

و) معاملات مشتری

3. معاملات اعتباری با استفاده از اوراق بهادار عبارتند از:

الف) اضافه برداشت؛

ب) قرارداد آتی؛

ج) ضایع شدن؛

د) وام رهنی با رهن

و) وام تجاری.

ز) اعتبار حسابداری.

تست 3، جستجوی جایگزین

پاسخ "بله" یا "خیر"

1. قرار دادن اوراق بهادار، بیگانگی ناشر اوراق بهادار به صاحبان اولیه آنها از طریق انعقاد معاملات مدنی است؟

66_فصل 2. اوراق بهادار و انواع آنها 1 موضوع 1 فرآیند تعیین قیمت ها با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی موجود، قوانین جاری و رویه ایجاد شده 2 تبدیل 2 تقسیم سهام به تعداد بیشتری از ارزش های کوچکتر به منظور تسهیل در توزیع آنها معاملات مدنی که مستلزم انتقال حقوق مالکیت اوراق بهادار از یک مالک به مالک دیگر است 4 قرار دادن اوراق بهادار 4 واگذاری توسط ناشر اوراق بهادار به صاحبان اولیه آنها از طریق معاملات مدنی 5 تشکیل قیمت 5 عملیات بورس اوراق بهادار که منجر به کسب حقوق و امکانات دیگر می شود. 6 درخواست تجدید نظر 6 حسابداری صاحبان اوراق بهادار، کنترل تغییرات در ترکیب صاحبان اوراق بهادار 2. تجدیدنظرخواهی آیا انعقاد معاملات مدنی مستلزم انتقال حقوق مالکیت اوراق بهادار از یک مالک به مالک دیگر است؟

3. آیا تبدیل عملیات مبادله اوراق بهادار منجر به کسب حقوق و فرصت های دیگر می شود؟

4. تقسیم آیا تقسیم سهام به تعداد بیشتری از ارزش های کوچکتر به منظور تسهیل در توزیع آنها است؟

5. آیا پذیرش اوراق بهادار برای معامله در بورس پس از بررسی وضعیت مالی ناشران آنها در بورس است؟

6. ادغام کاهش تعداد اوراق بهادار است؟

7. آیا قیمت گذاری فرآیند تعیین قیمت ها با در نظر گرفتن شرایط اقتصادی موجود، قوانین جاری و رویه ثابت است؟

8. آیا توالی اقدامات ناشر که توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار تعیین شده است، تقسیم می شود؟

9. آیا فقط می توان یک ضمانت نامه تایید شده را تعهد کرد؟

10. خروج از بورس، حذف اوراق بهادار از فهرست مظنه است؟

تست 4، اصطلاح تعریف

1. در ستون سمت راست تعریف عباراتی را که در سمت چپ ذکر شده است بیابید

2.3. روال انتشار و گردش اوراق بهادار_67 7 تراست 7 انجام تعهدات برای تحویل اوراق بهادار و تسویه آنها 8 ورود مجدد صاحبان اوراق بهادار 8 توالی اقدامات ناشر تعیین شده توسط قانون برای قرار دادن اوراق بهادار درجه انتشار 9 تسویه 9 اعمال حق ارث، اهداء 10 تحویل رایگان 10 اوراق بهادار مدیریت امانی با هدف افزایش سرمایه با انتخاب موثرترین گزینه ها برای استفاده از اوراق بهادار