رأس المال المصرح به لمؤسسة التمويل الأصغر. قضايا قانونية. ميزات فتح منظمة التمويل الأصغر

لا تتمتع منظمات التمويل الأصغر في روسيا بالسمعة الأفضل. عندما تذكر كلمة "القوة المتعددة الجنسيات"، غالبًا ما تنشأ الارتباطات مع أسعار الفائدة الباهظة، والاحتيال، ومحصلي الديون الذين يعملون على حافة المجال القانوني. ومع ذلك، سيكون من غير العدل القول بأن الدولة ليس لديها أي سيطرة على الإطلاق على هذا القطاع من السوق المالية. في الواقع، يتغير الوضع هنا للأفضل كل عام، لذلك إذا كنت مهتمًا بكيفية فتح MFO، فاقرأ مقالتنا.

ما هي القوة المتعددة الجنسيات

MFO هو اختصار لمنظمة التمويل الأصغر. مؤسسات التمويل الأصغر ليست منظمات مصرفية، على الرغم من أنها تصدر أيضًا القروض (الاعتمادات) وتجذب الاستثمارات بفائدة. العملاء الرئيسيون لمنظمات التمويل الأصغر هم الأفراد الذين، لأسباب مختلفة، يجدون صعوبة أو استحالة الحصول على قرض مصرفي. هؤلاء هم العاطلون عن العمل والطلاب والمتقاعدون والأشخاص الذين لديهم تاريخ ائتماني سيء.

لكن عملاء مؤسسات التمويل الأصغر يشملون أيضًا مواطنين أثرياء كانوا في حاجة ماسة إلى قرض صغير لفترة قصيرة من الزمن. لماذا قصيرة؟ لأنه، على عكس الفائدة المصرفية السنوية، يتم احتساب الفائدة على قروض القوة المتعددة الأطراف بالأيام. على سبيل المثال، حتى عام 2017، كان معدل 1.5-2٪ يوميًا يعتبر طبيعيًا، ومن حيث الفائدة السنوية، اتضح أن المقترض دفع مبالغ زائدة بمقدار 7-8 مرات.

حدد القانون رقم 230-FZ الصادر في 07/03/2016، اعتبارًا من عام 2017، حدود الفائدة على القروض الصغيرة:

1. إذا كانت فترة سداد القرض الاستهلاكي لا تتجاوز سنة واحدة، فإن الفائدة تتوقف عن التراكم بعد أن تصل إلى ثلاثة أضعاف مبلغ القرض. على سبيل المثال، إذا تلقى المقترض 10000 روبل، فيمكنك أن تطلب منه إعادة ما لا يزيد عن 40000 روبل، مع مراعاة مبلغ القرض نفسه. يُسمح بتراكم الفوائد على اتفاقيات القروض التي لم تنته مدتها بعد.
2. إذا كان القرض متأخرًا بالفعل، فلا يمكن أن تتجاوز الفائدة عليه ضعف مبلغ القرض. وهذا هو، من المقترض الذي لم يعيد 10000 روبل المستلمة في الوقت المحدد، لا يمكنك المطالبة بأكثر من 30000 روبل.

ولكن حتى مع الأخذ في الاعتبار مثل هذه القيود والمخاطر العالية لعدم سداد المبالغ الصادرة، فإن إنشاء القوة المتعددة الجنسيات غالبًا ما يكون عملاً مربحًا للغاية.

من الناحية التنظيمية والقانونية، فإن القوة المتعددة الجنسيات هي منظمة تجارية يمكن تسجيلها في شكل شركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة مساهمة. تتيح لك خدمتنا المجانية لملء مستندات التسجيل القيام بذلك فقط للشركات ذات المسؤولية المحدودة، لذلك سنخبرك بكيفية فتح MFO بهذا التنسيق.

المتطلبات التنظيمية لمنظمة التمويل الأصغر

قبل الحديث عن إجراءات تسجيل منظمة التمويل الأصغر، عليك أن تفهم ما هي أنواع منظمات التمويل الأصغر الموجودة. والحقيقة هي أنه، اعتمادا على نوع منظمة التمويل الأصغر، يتم وضع متطلبات مختلفة لحجم رأس المال المصرح به واسم المنظمة.

وقد أوضحنا في هذا الجدول الاختلافات الرئيسية بين أنواع مؤسسات التمويل الأصغر، ولائحتها الكاملة متوفرة في الوثيقة التي أعدها البنك المركزي.

تم تقديم النص الخاص بهذا المبلغ الكبير من رأس المال المصرح به (70 مليون روبل) لتسجيل مؤسسة تمويل أصغر في شكل شركة تمويل أصغر منذ وقت ليس ببعيد - بموجب القانون رقم 407-FZ المؤرخ 29 ديسمبر 2015. كان أمام جميع مؤسسات التمويل الأصغر المسجلة بالفعل قبل عام 2016 مهلة حتى نهاية مارس/آذار 2017 لتحديد نوع مؤسسة التمويل الأصغر التي تنتمي إليها، وإذا لزم الأمر، زيادة رأس مالها إلى المبلغ المطلوب.

أما بالنسبة لمنظمات القروض الصغيرة، على الرغم من أن البنك المركزي لم ينشئ لها مبلغًا خاصًا من رأس المال المصرح به، فمن الواضح أنه لا يستحق تسجيل مؤسسة تمويل أصغر بمبلغ 10000 روبل.

أولا، إصدار القروض هو النشاط الرئيسي لمؤسسة تحدي الألفية، وبدون الاستثمارات النقدية الأولية، لن تتمكن المنظمة من العمل ببساطة. ثانيًا، ينص القانون الصادر في 2 يوليو 2010 رقم 151-FZ "بشأن أنشطة التمويل الأصغر ومنظمات التمويل الأصغر" على أنه يجب على المؤسسين الموافقة على جميع المعاملات التي تزيد عن 10٪ من القيمة الدفترية للعقار. اتضح أنه مع الحد الأدنى المحتمل لرأس المال المصرح به لمركز عملائي (10000 روبل)، سيتعين على المؤسسين الاجتماع للموافقة على جميع القروض بمبلغ يزيد عن ألف روبل، وهو بالطبع مشكلة كبيرة.

في الواقع، عند تسجيل منظمة التمويل الأصغر وبدء عملها العادي، تحتاج إلى إيداع ما لا يقل عن 500 ألف روبل.

وثائق تسجيل منظمات التمويل الأصغر

لا يمكن تسجيل منظمة التمويل الأصغر إلا ككيان قانوني. لا يحق لأصحاب المشاريع الفردية المشاركة في مثل هذه الأنشطة.

يرجى ملاحظة: اعتبارًا من 29 أبريل 2018، يجب على مقدم الطلب الإشارة إلى عنوان بريده الإلكتروني في طلب التسجيل. يتم إرسال المستندات التي تؤكد حقيقة التسجيل (USRIP أو سجل الدولة الموحد للكيانات القانونية، ميثاق بعلامة من دائرة الضرائب الفيدرالية، شهادة التسجيل الضريبي) من قبل المفتشية ليس في شكل ورقي، كما كان من قبل، ولكن إلكترونيًا. لن تكون المستندات الورقية، بالإضافة إلى المستندات الإلكترونية، متاحة إلا بناءً على طلب مقدم الطلب.

إذا تم تسجيل القوة المتعددة الجنسيات في شكل شركة ذات مسؤولية محدودة، فسيتم تقديم حزمة قياسية من المستندات إلى دائرة الضرائب الفيدرالية:

1. طلب تسجيل كيان قانوني في النموذج. يجب أن يحتوي الاسم التجاري لمؤسسة التمويل الأصغر على عبارة "شركة تمويل أصغر" أو "شركة ائتمان أصغر" (متطلبات المادة 5 من القانون رقم 151-FZ).
2. القوة المتعددة الجنسيات في نسختين. يجب أن يشير الميثاق إلى حجم رأس المال المصرح به، والذي يجب أن يتوافق مع نوع مؤسسة التمويل الأصغر (MFC أو MCC).
3. أو . يفرض القانون رقم 151-FZ مطلبًا على المؤسسين الأفراد ورئيس القوة المتعددة الجنسيات - عدم وجود إدانات غير مسجلة أو غير مسجلة بارتكاب جرائم ضد الحكومة أو في المجال الاقتصادي.
4. تأكيد الدفع لتسجيل منظمات التمويل الأصغر بمبلغ 4000 روبل.
5. وثائق العنوان القانوني (نسخة من شهادة ملكية المباني غير السكنية أو). لا يفرض القانون أي متطلبات على مباني القوة المتعددة الجنسيات، ولكن بما أن الأموال النقدية مخزنة هناك، فيجب بالطبع وضع المنشأة تحت الحراسة. نوصي بمراجعة شركات الأمن مسبقًا بشأن الشروط التي يجب استيفاؤها لتنظيم المبنى.

لن تقبل هيئة التفتيش طلبًا للتحول إلى نظام ضريبي خاص، لأن منظمات التمويل الأصغر تعمل فقط على النظام الضريبي العام. عند التقديم من خلال ممثل، يجب عليك بالإضافة إلى ذلك إعداد توكيل رسمي لإجراءات التسجيل.

تعد خيارات تقديم المستندات لتسجيل منظمات التمويل الأصغر قياسية:

• الزيارة الشخصية للمؤسسين إلى مكتب الضرائب؛
• طريق البريد؛
• من خلال مندوب؛
• مصدق بالتوقيع الإلكتروني.

عند تقديم المستندات عن طريق البريد أو عن طريق التوكيل، يجب أن يكون الطلب في النموذج P11001 مصدقًا من كاتب العدل.

بعد إصدار مراجعة الممارسة القضائية لهيئة رئاسة المحكمة العليا بتاريخ 25 ديسمبر 2019، بدأ بعض مفتشي دائرة الضرائب الفيدرالية في طلب توثيق القرار أو البروتوكول بشأن إنشاء شركة ذات مسؤولية محدودة. ومع ذلك، فإن القانون رقم 129-FZ لا يحتوي على مثل هذا الشرط. لقد علمنا بالعديد من حالات رفض تسجيل شركة ذات مسؤولية محدودة إذا لم يتم تصديق القرار أو البروتوكول من قبل كاتب العدل. وإلى أن يتم تلقي التوضيحات المناسبة من دائرة الضرائب الفيدرالية، نوصي مستخدمينا بتوضيح هذه المشكلة مع سلطة التسجيل الخاصة بهم.

يتم تسجيل القوة المتعددة الجنسيات لدى مكتب الضرائب خلال ثلاثة أيام عمل، باستثناء أيام تقديم المستندات واستلامها. إذا كان كل شيء على ما يرام، فإن دائرة الضرائب الفيدرالية ترسل للمتقدمين ورقة من سجل الدولة الموحد لأصحاب المشاريع الفردية في النموذج رقم P50007، ونسخة واحدة من الميثاق وشهادة التسجيل الضريبي في شكل إلكتروني.

إدراج مؤسسات التمويل الأصغر في سجل البنك المركزي

لا ينتهي تسجيل القوة المتعددة الجنسيات باستلام المستندات من دائرة الضرائب الفيدرالية؛ فهي لا تزال مجرد كيان قانوني عادي. وفقًا للقانون رقم 151-FZ، لا تحصل منظمة التمويل الأصغر على حقوق والتزامات خاصة إلا بعد إدخال المعلومات المتعلقة بها في سجل البنك المركزي.

يتم تسجيل منظمات التمويل الأصغر في سجل البنك المركزي على أساس تقديم الطلب، وتتضمن حزمة المستندات ما يلي:

• طلب إدخال المعلومات في سجل منظمات التمويل الأصغر ؛
• نسخة من ميثاق وقرار تسجيل منظمة التمويل الأصغر؛
• نسخة من أمر تعيين المدير؛
• معلومات حول العنوان القانوني؛
• معلومات عن المؤسسين؛
• شهادة عدم وجود سوابق جنائية لمؤسسي ومديري منظمة التمويل الأصغر؛
• وثيقة تؤكد دفع الرسوم بمبلغ 1500 روبل؛
• قواعد الرقابة الداخلية.

يتم ملء الطلب والمعلومات المتعلقة بالمؤسسين في شكل ملحقين 1 و 2 لتوجيهات بنك روسيا بتاريخ 28 مارس 2016 N 3984-U (متوفر في المجال العام). يطلب البنك المركزي بشكل مستقل معلومات حول إدخال معلومات حول منظمة ما في سجل الدولة الموحد للكيانات القانونية من السلطات الضريبية.

يتم تقديم المستندات إلى المؤسسات الإقليمية لبنك روسيا للتفاعل مع كيانات التمويل الأصغر (يمكن العثور على جهات الاتصال على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي). يتم تسجيل منظمات التمويل الأصغر في سجل البنك المركزي خلال 30 يوم عمل من تاريخ تقديم المستندات. بعد إدراجها في السجل، يمكن للمنظمة أن تبدأ أنشطة التمويل الأصغر.

تسجيل مؤسسات التمويل الأصغر خطوة بخطوة

والآن خطوة بخطوة باختصار حول كيفية فتح MFO (تعليمات خطوة بخطوة):

الخطوة 1. دراسة متطلبات البنك المركزي لأنشطة شركات التمويل الأصغر والائتمان الأصغر وتحديد نوع مؤسسة التمويل الأصغر التي ستقوم بتسجيلها.

الخطوة 2. حدد الشكل القانوني لمؤسستك. إذا كانت هذه شركة ذات مسؤولية محدودة، فيمكن إعداد وثائق التسجيل مجانًا في خدمتنا.

الخطوة 3. توضيح متطلبات تنظيم المبنى التي يجب استيفاؤها من أجل نقل الكائن تحت الحماية. من الممكن أن العنوان القانوني الذي تم اختياره في البداية لن يكون مناسبًا لذلك.

الخطوة 4. قم بتسجيل المنظمة لدى مكتب الضرائب.

الخطوة 5. تقديم المستندات اللازمة لإدراج منظمة التمويل الأصغر في سجل البنك المركزي.

هل لديك أي أسئلة بخصوص إجراءات التسجيل في القوة المتعددة الجنسيات؟ احصل على استشارة مجانية من المتخصصين المسجلين في منطقتك.

قد يقوم البنك المركزي بتخفيف المتطلبات الكمية لرأس مال مؤسسات التمويل الأصغر التي تجتذب الأموال من المواطنين. ويناقش بنك روسيا الآن رقمًا يتراوح بين 30 إلى 50 مليون روبل، في حين اعتبرت الهيئة التنظيمية سابقًا نطاقًا يتراوح بين 70 إلى 90 مليون روبل. صرح مصدر مقرب من البنك المركزي لإزفستيا بهذا الأمر. ووفقا له، فإن هذه القضية مدرجة في جدول أعمال الاجتماع المغلق مع المشاركين في سوق القوة المتعددة الجنسيات، والذي سيعقد في البنك المركزي في 10 يونيو 2015. وأكدت الخدمة الصحفية للبنك المركزي أنهم يناقشون حاليًا مستوى الحد الأدنى لرأس المال لمؤسسات التمويل الأصغر التي تجتذب الأموال من الجمهور.

أصبحت حقيقة أن البنك المركزي سيقدم مستوى أدنى من "رأس المال الخاص" لمنظمات التمويل الأصغر التي تنوي جذب الأموال من الروس معروفة في فبراير 2015. وفقا للجهة التنظيمية، ينبغي تقسيم جميع مؤسسات التمويل الأصغر إلى فئتين - أولئك الذين يمكنهم جذب الأموال من الروس، وأولئك الذين ليس لديهم الحق في القيام بذلك. يقترح البنك المركزي إدخال معيار لمبلغ رأس المال لتصنيف مؤسسات التمويل الأصغر إلى فئة أو أخرى. في الوقت الحالي، لا يوجد حد أدنى خاص لقيم رأس المال لمؤسسات التمويل الأصغر، على عكس البنوك - أي أنها 10 آلاف روبل؛ بالنسبة للبنوك، الحد الأدنى للمبلغ المصرح به، أي المستثمر في البداية، ورأس المال الحالي هو 300 مليون روبل. صحيح أن البنك المركزي يفرض متطلبات على نسبة كفاية رأس المال لمؤسسات التمويل الأصغر (نسبة رأس المال إلى الأصول؛ مؤشر للاستدامة)، ويجب أن لا تقل عن 5%؛ وبالنسبة للبنوك يجب أن يتجاوز نفس الرقم 10%.

سيقوم البنك المركزي بإدخال متطلبات رأس المال لمنظمات التمويل الأصغر في عام 2015، وسيتم تسجيلها في القانون الحالي "بشأن أنشطة التمويل الأصغر ومنظمات التمويل الأصغر".

في مايو 2015، عُقد اجتماع مغلق لرؤساء البنك المركزي مع كبار مديري مؤسسات التمويل الأصغر، حيث قالت الهيئة التنظيمية إنها كانت تحلل نطاق 70-90 مليون روبل في فبراير، وكان النطاق أوسع بكثير: 30 وقال المصدر: -100 مليون. - بعد الاجتماع على هامش الاجتماع، أشار ممثلو البنك المركزي إلى أنهم سيسمحون بتعديل آخر على الحد الأدنى لرأس مال مؤسسات التمويل الأصغر. في اجتماع في يونيو 2015، الهيئة التنظيمية مستعدة لمناقشة مستوى 30-50 مليون روبل مع منظمات التمويل الأصغر. ويمكن أن يفسر تخفيف المؤشر الكمي إحجام البنك المركزي عن إنشاء بنوك صغيرة من مؤسسات التمويل الأصغر؛ والآن ستكون هناك بنوك صغيرة.

لدى العديد من مؤسسات التمويل الأصغر رأس مال لا يزيد عن 10 ملايين روبل، بينما يستثمر عملاؤها في نفس الوقت أموالهم طوعًا - من أجل تحقيق ربحية عالية؛ يحق لجميع منظمات التمويل الأصغر جذب الأموال من ما يسمى بالمستثمرين المؤهلين - بمبالغ استثمارية تبدأ من 1.5 مليون روبل. معدل السوق للاستثمارات في مؤسسات التمويل الأصغر هو 20-22% سنويا. وفقًا لممثلي السوق، فإن ربحية الشركة عادةً لا تسمح لهم بإعطاء أسعار فائدة على "الودائع" (رسميًا البنوك فقط هي التي تجتذب الودائع) أعلى من 30٪. ويشير خبراء التمويل الأصغر إلى أن أي شيء أعلى يعد بمثابة استثمار أو احتيال عالي المخاطر. في الوقت نفسه، يبلغ الحد الأقصى المسموح به لسعر الفائدة على الودائع في بنوك الاتحاد الروسي وفقًا لمتطلبات البنك المركزي الآن 14.84٪ سنويًا (11.34٪ هو معدل أكبر 10 بنوك في العقد الثالث من شهر مايو، جذب أكبر حجم من الودائع من الأفراد، بالإضافة إلى 3.5 نقطة مئوية). في الوقت نفسه، يتم تأمين الودائع في البنوك من قبل الدولة (مقابل 1.4 مليون روبل)، ولكن الاستثمارات في منظمات التمويل الأصغر ليست كذلك. ووفقاً لمنطق البنك المركزي، فإن مسؤولية القوة المتعددة الجنسيات تجاه السكان يجب أن تكون مؤمنة جزئياً على الأقل من خلال امتلاك الشركة مبلغ معين من أموالها الخاصة.

يوجد الآن حوالي مائة منظمة للتمويل الأصغر في السوق برأس مال يتراوح بين 30 و 50 مليون روبل، برأس مال يتراوح بين 70 و 90 مليونًا - لا يزيد عن 20. في المجموع، يوجد ما يزيد قليلاً عن 4 آلاف من هذه المنظمات في روسيا، و هناك الآن حوالي 800 بنك.

صرحت الخدمة الصحفية للبنك المركزي لإزفستيا بأن فرض قيود على رأس المال هو جزء من الإصلاح الذي تمت مناقشته حاليًا لسوق التمويل الأصغر، والذي يهدف إلى إنشاء نظام للإشراف المتباين اعتمادًا على مستوى مخاطر منظمة التمويل الأصغر. - تمت مناقشة مسألة توفير مبلغ كافٍ من الحد الأدنى لرأس المال اللازم للعمل مع أموال الأفراد مع الأخذ في الاعتبار تحليل تقارير MFO، ومتطلبات الاستقرار المالي لهذه الشركات، فضلاً عن ظروف السوق.

يعتقد أندريه بارانيتش، مدير منظمة التنظيم الذاتي "MiR" (توحد 130 مؤسسة مالية متعددة الأطراف)، أن مهمة البنك المركزي هي تقليل مخاطر الاحتيال عند العمل بأموال مستثمري القطاع الخاص. في رأيه، من المرجح أن يتم تحديد متطلبات رأس المال عند 70 مليون روبل.

منذ خريف عام 2014، أصبحت منظمات التمويل الأصغر أكثر نشاطا في جذب الأموال من الروس، كما يشير بارانيتش. - كانت مؤسسات التمويل الأصغر بحاجة إلى السيولة، لأن البنوك أبطأت عملية الإقراض. وفقًا للبنك المركزي، تبلغ حصة الاستثمار الخاص للروس في منظمات التمويل الأصغر الآن 3٪ من إجمالي حجم الأموال التي تجمعها منظمات التمويل الأصغر (50 مليار روبل). يمكن اعتبار المواطنين الذين لديهم مدخرات تبلغ 1.5 مليون روبل مستثمرين مؤهلين. تعد أسعار الفائدة على مؤسسات التمويل الأصغر أعلى تقليديًا من أسعار الفائدة المصرفية، لكن المستثمرين يدفعون ضريبة بنسبة 13٪ على الدخل من الاستثمارات في مؤسسات التمويل الأصغر [في نهاية عام 2014، تم إقرار قانون يعفي من ضريبة الدخل الشخصي دخل الفوائد للأفراد على ودائع الروبل المودعة في معدل يصل إلى 18.25% سنويًا؛ وكان الرقم نفسه سابقًا 13.25% سنويًا].

ومقارنة بحجم الودائع المصرفية (19.1 تريليون روبل في الربع الأول من عام 2015)، فإن مؤسسات التمويل الأصغر اجتذبت القليل نسبيًا.

وفقا لنتائج الربع الأول من عام 2015، بلغ حجم استثمارات الأفراد في المنظمات - أعضاء SRO "MiR" 1.92 مليار روبل، كما يقول بارانيتش. - من الأسهل على الشركات الكبيرة جذب الأموال من المستثمرين، لذا قد تكون هذه الحصة أعلى في هيكل رأس مالها. كقاعدة عامة، يقوم معارف/أصدقاء أصحاب الشركة بوضع الأموال المتاحة في مؤسسات التمويل الأصغر الصغيرة. وبعد أن يقدم البنك المركزي تصنيف مؤسسات التمويل الأصغر، سيكون بمقدورها مواصلة الاستثمار عن طريق دخول رأس المال. ومن المحتمل أيضًا أن يؤدي الحفاظ على متطلبات رأس المال إلى تسريع عملية الدمج في سوق التمويل الأصغر.

يشير المدير العام لـ MFO MoneyMan، بوريس باتين، إلى أن حوالي مائة من مؤسسات التمويل الأصغر تحاول الآن جذب الأموال من الروس، وبعد إدخال حد رأس المال لن يكون هناك أكثر من 20 منها.

حتى المستثمرين المؤهلين ليس لديهم ثقة كبيرة في مثل هذه الاستثمارات، ناهيك عن السكان، كما يقول باتين. - بعد كل شيء، أصبح من الممكن الآن تسجيل القوة المتعددة الجنسيات في سجل الدولة، وليس القيام بأنشطة تشغيلية لإصدار القروض الصغيرة، ولكن فقط لجذب الأموال من السكان. وهذا يؤدي إلى عدم ثقة الجمهور بالمنتج ككل في السوق. نأمل أنه بعد فرض قيود رأس المال، ستتوقف هذه المكاتب عن الوجود ببساطة.

باتين واثق من أن فرض القيود على جذب المدخرات من السكان لن يؤدي إلى هجرة جماعية للشركات من سوق التمويل الأصغر، على الرغم من أن منظمات التمويل الأصغر الصغيرة مباشرة بعد الإعلان عن متطلبات رأس المال للبنك المركزي ذكرت أن هذا من شأنه أن يقتل أعمالها و وبدون أموال من السكان سيتوقفون عن الإقراض.

ويشير باتين إلى أن هذا الإجراء لن يجبر الشركات الموثوقة على تقليص أنشطتها، لأن المدخرات ليست الأساس لتمويل شركات السوق الحقيقية. - مثل هذا الأساس هو أموال المساهمين والقروض المصرفية.

تعتقد إيلينا دفوروفيخ، نائبة رئيس بنك SMP، أن مؤسسات التمويل الأصغر لا يمكن أن تكون منافسة للبنوك لعدة أسباب، أهمها الافتقار إلى التأمين، وبعبارة ملطفة، رقابة أقل صرامة على أنشطتها.

من المؤكد أن القرار الذي تم اتخاذه منذ بعض الوقت بتقديم حد أدنى من "المساهمة" في المنظمات الدولية المتعددة الأطراف كان معقولاً. - وفي الوقت نفسه، فإن هذا لا يمنع بعض مؤسسات التمويل الأصغر من اتباع سياسة عدوانية إلى حد ما في جذب المستثمرين. عند اختيار مكان وضع أمواله، يقوم كل شخص بموازنة ميزان المخاطرة والعائد. في الظروف الاقتصادية الحالية، في رأيي، يجب أن تظل الموثوقية أولوية، حيث تظهر الأخبار حول مغادرة هذه أو منظمة التمويل الأصغر من السوق في كثير من الأحيان.

يرى نائب رئيس لجنة مجلس الدوما المعنية بالسياسة الاقتصادية والتنمية المبتكرة وريادة الأعمال، فيكتور كليموف، أن الاستثمارات في جميع مؤسسات التمويل الأصغر، مهما كان رأس مالها المصرح به/الأسهم، عالية المخاطر ويشير إلى أن التأمين الحكومي لن ينطبق عليها أبدًا. يعتقد رئيس المجلس الوطني للسوق المالية أندريه إيميلين أنه يجب أن يكون هناك نهج تنظيمي موحد لجميع المشاركين في الأسواق المالية في الاتحاد الروسي، والمعايير المزدوجة (عندما يتم تشديد متطلبات البنوك وتخفيف متطلبات المشاركين الأصغر) غير مقبولة.

أناستاسيا ألكسيفسكيخ

منذ عام 2016، تم تقديم رأس مال مصرح به لا يقل عن 70 مليون روبل لمنظمات التمويل الأصغر. هل من الممكن المساهمة بالممتلكات في رأس المال المصرح به أم يجب أن يكون ذلك نقدًا فقط (في حساب نقدي أو في مكتب النقد الخاص بالمؤسسة)؟

نعم يمكنك ذلك. ففي نهاية المطاف، لا يتضمن القانون أي قيود على مبلغ رأس المال المصرح به الذي يجب المساهمة به نقدًا.

في المادة 5 من القانون رقم 151-FZ بتاريخ 2 يوليو 2010 "بشأن أنشطة التمويل الأصغر ومنظمات التمويل الأصغر"، يكتسب الكيان القانوني حقوق والتزامات شركة التمويل الأصغر أو شركة الائتمان الأصغر المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي اعتبارًا من يوم استحواذها وضعية منظمة التمويل الأصغر.

يحق للكيان القانوني المسجل في شكل مؤسسة أو منظمة غير ربحية مستقلة أو كيان تجاري أو شراكة الحصول على حالة منظمة التمويل الأصغر.

الحد الأدنى لرأس المال (رأس المال) لشركة التمويل الأصغر هو 70 مليون روبل.

وبالتالي، ينص مشروع توجيه بنك روسيا (اعتبارًا من 26 فبراير 2016) على أنه من أجل الحصول على حالة شركة تمويل أصغر، إلى جانب المستندات والمعلومات المنصوص عليها في الجزء 4 من المادة 5 من القانون الاتحادي بشأن التمويل الأصغر الأنشطة ومنظمات التمويل الأصغر، يتم أيضًا تقديم شهادة إلى الوحدة الهيكلية المعتمدة لتأكيد توافر الأموال الخاصة (رأس المال) بالمبلغ المحدد بموجب الجزء 7 من المادة 5 من القانون الاتحادي الصادر في 2 يوليو 2010 رقم 151-FZ "في أنشطة التمويل الأصغر ومنظمات التمويل الأصغر"، في النموذج وفقًا للملحق 3 لهذا التوجيه وشهادة تؤكد مصادر الأموال الأصلية التي ساهم بها المؤسسون (المشاركين والمساهمون)، في النموذج وفقًا للملحق 4 لهذا التوجيه مع نسخ مرفقة من المستندات التي تؤكد المعلومات الواردة في الشهادات المحددة.

ومن ثم، فإن التشريع لا يحد من اختيار ونوع مصدر التمويل لرأس مال القوة المتعددة الأطراف.

الأساس المنطقي

من المادة 5 من القانون الصادر في 2 يوليو 2010 رقم 151-FZ "بشأن أنشطة التمويل الأصغر ومنظمات التمويل الأصغر"

المادة 5. الحصول على صفة منظمة التمويل الأصغر

1. يكتسب الكيان القانوني حقوق والتزامات شركة التمويل الأصغر أو شركة الائتمان الصغير المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي اعتبارًا من يوم حصوله على صفة منظمة التمويل الأصغر.

2. يكتسب الكيان القانوني حالة منظمة التمويل الأصغر من يوم إدخال المعلومات المتعلقة بها في سجل الدولة لمنظمات التمويل الأصغر ويفقد حالة منظمة التمويل الأصغر من يوم استبعاد المعلومات المحددة من هذا السجل.

3. يحق للكيان القانوني المسجل في شكل مؤسسة أو منظمة غير ربحية مستقلة أو كيان تجاري أو شراكة الحصول على صفة منظمة التمويل الأصغر. يتم إدخال معلومات حول كيان قانوني في سجل الدولة لمنظمات التمويل الأصغر بعد تسجيل الدولة ككيان قانوني.

7. الحد الأدنى لرأس المال (رأس المال) لشركة التمويل الأصغر هو 70 مليون روبل.

8. يحق لشركة الائتمان الأصغر، التي توجد معلومات عنها في سجل الدولة لمنظمات التمويل الأصغر، عند تقديم المستندات والمعلومات اللازمة المنصوص عليها في الجزء 5 من هذه المادة، تقديم طلب لتغيير نوع منظمة التمويل الأصغر وتنفيذ الأنشطة في شكل شركة تمويل أصغر بالشكل الذي حدده القانون التنظيمي للبنك في روسيا، لإجراء التغييرات المناسبة على سجل الدولة لمنظمات التمويل الأصغر.

كيف تقوم القوة المتعددة الجنسيات بحساب الاحتياطيات؟ هل تقدم القوة المتعددة الجنسيات معلومات إلى BKI؟ هل تحتفظ القوة المتعددة الجنسيات بالرقابة المالية؟ هذا وأكثر من ذلك بكثير تمت مناقشته في هذه المقالة.

خلال العام الماضي، تم تكليف مؤسسات التمويل الأصغر بعدد من الالتزامات المتعلقة بحساب احتياطيات القروض، والمراقبة المالية، وحساب كفاية رأس المال وغيرها الكثير. دعونا ننظر إلى كل شيء بالترتيب.

بكي

يحدد القانون الاتحادي رقم 151-FZ الأساس القانوني لتنفيذ أنشطة التمويل الأصغر، ويحدد إجراءات تنظيم أنشطة مؤسسات التمويل الأصغر، ويحدد حجم وإجراءات وشروط تقديم القروض الصغيرة، وإجراءات الحصول على الوضع وتنفيذ الأنشطة مؤسسات التمويل الأصغر، وكذلك حقوق والتزامات البنك المركزي للاتحاد الروسي.

دعونا نتذكر أنه وفقًا للمادة 2.ص.3، القرض الصغير هو قرض يقدمه المُقرض للمقترض وفقًا للشروط المنصوص عليها في اتفاقية القرض، بمبلغ لا يتجاوز مليون روبل. على سبيل المثال، القوة المتعددة الجنسيات - حماية التمويل.

وفقا للمادة 16. يتعين على مؤسسات التمويل الأصغر تقديم معلومات عن المقترض إلى بكي (مكتب تاريخ الائتمان) وفقًا للقانون الاتحادي رقم 218-FZ "بشأن تاريخ الائتمان".

محميات

يتم احتساب احتياطيات القوة المتعددة الجنسيات وفقًا لتوجيهات بنك روسيا رقم 3321-U بتاريخ 14 يوليو 2014:

• يتم تكوين مخصصات لخسائر القروض المحتملة ربعي اعتبارًا من اليوم الأخير من الربع في ظل وجود التزامات غير مستوفاة (كليًا أو جزئيًا) من قبل المقترضين بشأن القروض الصغيرة لمنظمات التمويل الأصغر، وكذلك فيما يتعلق بالالتزامات المتعلقة بالقروض الصغيرة المعاد هيكلتها والتي تم تحديدها بناءً على نتائج جرد الديون على القروض الصغيرة اعتبارًا من اليوم الأخير من الربع.
• يتم تكوين مخصصات لخسائر القروض المحتملة:
  - حسب مبلغ الدين الرئيسي على القروض الصغيرة التي لا تقم بتشغيل : المدفوعات في شكل فوائد لاستخدام القرض الأصغر، والعمولات، والعقوبات، والمدفوعات الأخرى لصالح منظمات التمويل الأصغر الناشئة عن اتفاقية القرض الأصغر؛
  - حسب حجم المطالبات على إيرادات الفوائد المستحقة بالنسبة للقروض الصغيرة، والتي تشمل الفائدة على استخدام القرض الصغير، بالإضافة إلى أي دخل من القروض الصغيرة محدد مسبقًا في اتفاقية القروض الصغيرة.
• يتم تجميع القروض الصغيرة حسب نوع المقترض ويتم دمجها في المجموعات التالية من القروض الصغيرة:
  - القروض الصغيرة المقدمة للأفراد الذين ليسوا أصحاب مشاريع فردية؛
  - القروض الصغيرة المقدمة لأصحاب المشاريع الفردية؛
  - القروض الصغيرة المقدمة للكيانات القانونية.
• إعادة هيكلة القروض الصغيرة وبغض النظر عن نوع المقترضين، يتم دمجهم في مجموعة منفصلة. ولأغراض هذا التوجيه، يعتبر القرض الأصغر معاد هيكلته إذا أبرمت منظمة التمويل الأصغر اتفاقية إضافية مع المقترض والتي تغير الشروط الأساسية لاتفاقية القرض الأصغر الأصلية، والتي على أساسها يحصل المقترض على الحق في الوفاء بالالتزامات بموجب القرض الصغير بطريقة أكثر ملاءمة (على سبيل المثال، تغيير فترة سداد القرض الصغير، وحجم سعر الفائدة، وإجراءات حسابه).
• اعتمادا على الضمان للوفاء بالتزامات القروض الصغيرة، يتم تقسيم الأخير إلى المجموعات الفرعية التالية : القروض الصغيرة المضمونة بضمانات أو ضمانات أو ضمانات بنكية؛ القروض الصغيرة الأخرى.
• رهناً بالتوافر و مدة الدفعات المتأخرة بالنسبة للقروض الصغيرة، يتم تقسيم الأخيرة إلى: القروض الصغيرة بدون دفعات متأخرة؛ القروض الصغيرة ذات الدفعات المتأخرة التي تتراوح من يوم واحد إلى 30 يومًا تقويميًا؛ من 31 إلى 60 يومًا تقويميًا؛ من 61 إلى 90 يومًا تقويميًا؛ من 91 إلى 120 يومًا تقويميًا؛ ومن 121 إلى 180 يومًا تقويميًا؛ ومن 181 إلى 270 يومًا تقويميًا؛ ومن 271 إلى 360 يومًا تقويميًا؛ أكثر من 360 يومًا تقويميًا.
• الديون على القروض الصغيرة معترف بها ميؤوس منها ، إذا اتخذت منظمة التمويل الأصغر الإجراءات القانونية والواقعية اللازمة والكافية لتحصيلها، والتي تنبع إمكانية ذلك من القانون أو الجمارك أو من اتفاقية القرض الصغير، وإجراءات ممارسة الحقوق الناشئة عن وجود ضمان للقرض الصغير، في ظل وجود المستندات و (أو) الأفعال المصرح بها من قبل هيئات الدولة اللازمة والكافية لاتخاذ قرار بشأن شطب الديون المعدومة على قرض صغير على حساب الاحتياطيات التي تم إنشاؤها له، بما في ذلك الإجراءات القضائية، وأعمال المحضرين، وأعمال سلطات تسجيل الدولة بالإضافة إلى أفعال أخرى تثبت استحالة تحصيل الديون المعدومة مقابل قرض صغير. إن شطب الديون المعدومة (بما في ذلك الفوائد) على القرض الأصغر من الميزانية العمومية لمؤسسة التمويل الأصغر له ما يبرره إذا فشل المقترض في الوفاء بالتزاماته بموجب اتفاقية القرض الأصغر خلال على الأقل سنة واحدة قبل تاريخ قرار شطب الديون المعدومة على القرض الصغير.
• مبلغ الاحتياطي لخسائر القروض المحتملة، والذي يتكون من الدين الرئيسي للقرض الصغير، لا يمكن أن يتجاوز مبلغ الدين الرئيسي للحصول على قرض صغير. يتكون احتياطي خسائر القروض المحتملة فيما يتعلق بمطالبات إيرادات الفوائد المتراكمة بمبلغ يساوي نسبة مبلغ الاحتياطي المشكل لخسائر القروض المحتملة على الدين الرئيسي ، المحدد وفقًا للفقرات 4 - 6 من هذه التعليمات ، إلى مبلغ الدين الرئيسي على القرض الصغير فيما يتعلق بالقروض الصغيرة المقابلة.
• يتم تكوين احتياطيات لخسائر القروض المحتملة من قبل منظمات التمويل الأصغر بمبلغ لا يقل عن:
  - 5 بالمائة من مبلغ الاحتياطيات لخسائر القروض المحتملة المحددة وفقًا لهذا التوجيه في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2014؛
  - 30 بالمائة من مبلغ الاحتياطيات لخسائر القروض المحتملة المحددة وفقًا لهذا التوجيه في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2015؛
  - 60 بالمائة من مبلغ الاحتياطيات لخسائر القروض المحتملة المحددة وفقًا لهذا التوجيه في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2016؛
  - 100 بالمائة من مبلغ الاحتياطيات لخسائر القروض المحتملة المحددة وفقًا لهذا التوجيه في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2017.

التشريع

من أجل امتثال مؤسسات التمويل الأصغر لمتطلبات 115-FZ وفقًا لخطاب البنك المركزي للاتحاد الروسي رقم 238-T بتاريخ 31 ديسمبر 2014. "لمكافحة استخدام MFOS وخدماتها لأغراض تقنين (غسل) الدخل الناتج عن الأعمال الإجرامية وتمويل الإرهاب"، يوصي بنك روسيا بما يلي:

• فيما يتعلق بالأفراد المقيمين - أي من مصادر المعلومات التي تسمح بذلك التحقق من صلاحية جواز السفر مواطن من الاتحاد الروسي
• فيما يتعلق بالكيانات القانونية المقيمة - موارد المعلومات حول الكيانات القانونية الموجودة في عملية التصفية (http://www.cbr.ru/egrulinfo/، بالإضافة إلى خدمات المعلومات "تحقق من نفسك والطرف المقابل" و"الكيانات القانونية التي تضم هيئاتها التنفيذية أشخاصًا غير مؤهلين"، المنشورة على الموقع الرسمي لدائرة الضرائب الفيدرالية على إنترنت "). أوصي أيضًا بالتحقق من الإفلاس.
• تشير في التطبيق معلومات حول اتجاه إنفاق القرض الصغير ومصادر الدخل ، والتي من المتوقع على حسابها أن يفي الشخص المحدد بالالتزامات بموجب اتفاقية القرض الصغير مع فرض التزام على المقترض بضمان إمكانية ممارسة هذه السيطرة.
• ويجب الإبلاغ عن أي شكوك على الفور إلى خدمة المراقبة المالية الفيدرالية.
• مطلوب من الفرد تقديم معلومات عن مصادر منشأ الأموال المقدمة لهم إذا قامت القوة المتعددة الجنسيات بجمع الأموال من الأفراد نقدًا، أو رفضت الدخول في اتفاقية وإرسال هذه المعلومات إلى خدمة المراقبة المالية الفيدرالية.

يمكن العثور على مصنف المعاملات غير العادية في لوائح البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 2 مارس 2012 رقم 375-P.

عدالة

تقوم القوة المتعددة الجنسيات باحتساب نسبة كفاية رأس المال والسيولة وفقاً لأمر مينين رقم 42ن بتاريخ 30 مارس 2012. (كفاية الأموال الخاصة):

• يتم حساب المعايير الاقتصادية على أساس البيانات المحاسبية والبيانات المالية لمنظمات التمويل الأصغر. فترة التقرير لحساب المعايير الاقتصادية هي الربع الأول، نصف العام، تسعة أشهر من السنة التقويمية، السنة التقويمية.
• معيار NMO1 تم حسابه وفقا للصيغة التالية:

، أين:

ك - الأموال الخاصة للقوة المتعددة الجنسيات، والتي تم تعريفها على أنها مجموع إجمالي القسم الثالث "رأس المال والاحتياطيات" ("التمويل المستهدف" للمنظمات غير الهادفة للربح) من الميزانية العمومية ومبلغ ديون القوة المتعددة الجنسيات على القروض والائتمانات التي يتم في نفس الوقت استيفاء الشروط التالية:
- يتم تقديم قرض أو ائتمان إلى مؤسسة التمويل الأصغر، باستثناء مؤسسة التمويل الأصغر المسجلة في شكل شراكة غير ربحية، من قبل الأفراد والكيانات القانونية الذين هم المؤسسون (المساهمون والمشاركين) في هذه القوة المتعددة الأطراف؛
- يتم تقديم القرض أو الائتمان لمدة لا تقل عن 3 (ثلاث) سنوات؛
- تتضمن اتفاقية القرض أو الائتمان شرطًا يقضي بأنه في حالة إفلاس مؤسسة التمويل الأصغر، يتم استيفاء المطالبة بهذا القرض أو الائتمان بعد الوفاء الكامل بمطالبات جميع الدائنين الآخرين؛
أ - أصول القوة المتعددة الجنسيات، ويتم تعريفها على أنها مجموع نتائج القسمين الأول "الأصول غير المتداولة" والثاني "الأصول المتداولة" من الميزانية العمومية مطروحًا منه مبلغ مؤشر "النقد وما يعادله".

• قم بتعيين الحد الأدنى للقيمة العددية المسموح بها لمعيار NMO1:
  - بالنسبة لمنظمات التمويل الأصغر المسجلة في شكل مؤسسة أو منظمة مستقلة غير ربحية أو مؤسسة أو شركة أعمال أو شراكة - 5 في المائة؛
  - لمؤسسات التمويل الأصغر المسجلة في شكل شراكة غير ربحية - 50 بالمائة.

. نسبة سيولة القوة المتعددة الجنسيات (NMO2) (المشار إليه فيما بعد بمعيار NMO2) يحدد متطلبات الحد الأدنى لنسبة مبلغ الأصول السائلة لمؤسسة التمويل المتعددة الأطراف إلى مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل لمؤسسة التمويل المتعددة الأطراف، اللازمة لكي تتمكن القوة المتعددة الجنسيات من الوفاء بالتزاماتها بشأن القروض المقترضة من الأفراد والكيانات القانونية.

• يتم حساب معيار NMO2 وفقا للصيغة التالية:

، أين:

LA - الأصول السائلة للقوة المتعددة الجنسيات، والتي تم تعريفها على أنها إجمالي القسم الثاني "الأصول المتداولة" من الميزانية العمومية مطروحًا منه مجموع المؤشرات "المخزونات"، "ضريبة القيمة المضافة على الأصول المكتسبة""
KO - الالتزامات قصيرة الأجل، المحددة على أنها إجمالي القسم الخامس "الالتزامات قصيرة الأجل" من الميزانية العمومية مطروحًا منه مجموع مؤشرات "الدخل المؤجل" و"الالتزامات المقدرة" للقسم المحدد.

• قم بتعيين الحد الأدنى للقيمة العددية المقبولة لمعيار NME2 إلى 70 بالمائة.

الاستنتاجات

بدأت أنشطة مؤسسات التمويل الأصغر تشبه أنشطة مؤسسات الائتمان. إن إجراءات منح القروض، التي تبدو بسيطة، أصبحت في الواقع معقدة بشكل متزايد من قبل الجهة التنظيمية. ويؤدي ذلك إلى زيادة تكلفة القروض بسبب زيادة تكاليف تشغيل القوة المتعددة الجنسيات.